Стефан Теш
Коцкање, нуклеарна енергија, оклоп, тутун и генетско инженерство се само извадоци од списокот на критериуми за исклучување што Винер приватенбанк Шелхамер и Шатера се наметна на одржливо инвестирање. Компаниите кои работат во овие области нема да најдат место во етичките фондови на оваа банка. Исто така, државите пропаѓаат низ мрежата, каде кршењето на човековите права, детскиот труд и смртната казна се редот на денот или ја спречуваат слободата на печатот.
Банката поврзана со црквата е еден од пионерите во областа на одржливи инвестиции. „Кога започнавме да наметнуваме етички критериуми за средства пред 15 години, нè исмеа“, се сеќава Георг Лемерер, раководител на одржливост. Сепак, кризната 2008 година ги наведе инвеститорите да размислат и многумина препознаа дека етиката и одржливоста не се маркетинг трик. „Инвестирањето одржливо во компаниите избегнува ризици“, објаснува Лемерер. На пример, банкротот на Грција беше поштеден, бидејќи грчките државни обврзници се забранети заради високиот буџет за вооружување. Документи од нафтената компанија БП се исто така табу. „Ако компаниите постојано ги кршат еколошките прописи, прашање на време е кога тоа ќе има негативно влијание врз економскиот успех“, објаснува Лемерер. Иако цените на фондовите за етика на Шелхамер пропаднаа за време на кризата, тие закрепнаа побрзо од просекот.
СОВЕТИ за одржливо инвестирање:
Одржливост наспроти принос
Дали одржливите фондови генерално даваат повисоки или пониски приноси од „нормалните“, не може да се одговори на рамномерна основа. Но, јасно е дека „инвестирањето одржливо не мора да биде на штета на повратот“, вели Лемеер. Погледот во етичкиот фонд „3“, кој се состои од 80 проценти од обврзниците и 20 проценти во капиталот, покажува дека од неговото лансирање во годината 1991, неговата цена се зголеми во просек за годишен просек од 4,3 проценти. Севкупно, Шелхамер и Шатера управуваат шест фондови за етика со различни концепти зад себе.
Опсегот на одржливи финансиски производи е во меѓувреме огромен во Австрија, како и на меѓународно ниво. Сепак, толкувањето на концептот на одржливост помеѓу институциите варира во голема мерка. На пример, многу фондови со само една еко-титула во портфолиото се сметаат за одржливи. Упатството го дава Министерството за животна средина со австриското Еколабел за одржливи финансиски производи. Средствата кои го носат тоа се пречка за нуклеарна енергија, вооружување, генетско инженерство и кршење на човековите права. Списокот може да се најде подолу www.umweltzeichen.at.
Микрокредитирање како помош за развој
Со цел да инвестираат одржливо, не се потребни традиционални банки. Една од многуте варијанти е микрофинансирање, доделување микро-кредити на социјално загрозени лица во земјите во развој и во развој. Тие се дадени од локално работење на микрофинансиски институции (МФИ) на небанкарливи лица, луѓе кои не би добиле никакви заеми од конвенционалните банки. Причините за ова може да бидат обемниот обем за банките или неписменоста на клиентите
„Малите заеми им помагаат на луѓето финансиски да застанат на свои нозе и да не ги туркаат во канџите на ајкулите од заеми или во криминал“, објаснува Хелмут Берг, шеф на Австриска филијала на Оикоредит, Основана во Холандија, оваа инвестициска кооперација 1975 денес работи во 71 земји. Не се позајмува на микрокредити, туку обезбедува капитал во базен на MFI-локално работење (600 во 70 земји во светот). Притоа, Оикокредит работи само со оние МФИ кои на своите заемопримачи им даваат доволно тренинг за нивните деловни потфати. „Тие ги исполнуваат своите клиенти под еднакви услови и ги третираат како деловни партнери“, вели Берг. Вообичаен износ на кредит во Азија и Јужна Америка е помеѓу 100 и 500 евра за термини помеѓу шест месеци и една година. Таквиот заем е честопати, така што за прилагодената може да купи нова машина за шиење и со тоа да обезбеди долгорочен извор на приход.
Одржливо инвестирање: Учествувајте во микрофинансирање
Како приватно лице можете да Oikocredit Инвестирање одржливо од 200 евра во форма на сертификати за кооперативно споделување, без обврзувачки период. Во зависност од успехот на бизнисот, до две проценти од дивидендата се дистрибуираат годишно, што се реализира во последните години. Нема такси за набавка и продажба и нема членарина. Сепак, компанијата бара доброволна членарина од 20 евра за да ги покрие трошоците за поништување. Во оваа земја, околу 5.200 луѓе во моментов инвестираат одржливо со просечно по 18.000 евра. Накратко, ова го прави еден инвестициски капитал од 93 милиони, еден брои сите гранки на Oikocredit Заедно, се приближувате до милијарда. Околу половина од обемот на инвестициите на Оикоредит оди во Латинска Америка, четвртина во Азија, а дел за Африка и Централна и Источна Европа. Земји со најголеми суми на финансирање: Индија (околу 95 милиони), Камбоџа (65 милиони) и Боливија (60 милиони).
А што е со ризикот? „Стандардната стапка на заемите е околу еден процент. Наша предност е огромната диверзификација на инвестицискиот капитал “, вели Берг. Сепак, како и со другите финансиски производи, капиталот на инвеститорите не подлежи на осигурување на депозити и, теоретски, можна е целосна затезна состојба. Сепак, ниту еден инвеститор сè уште не изгубил пари во „Оикокредит“.
Инвестирање одржливо: акции во електраната
Градежните централи, претежно соларни централи, станаа многу популарни последниве години. Инвеститорите купуваат индивидуални соларни панели на електраната и ги изнајмуваат на операторот. Ова произведува електрична енергија и плаќа годишни дивиденди на сопственикот на панелот. Sale-and-Lease-Back е името на играта и брзо беше напреднато од Виен Енерџи со електрани 24, вклучувајќи сончеви 22 и две турбини на ветер, во областа на Голема Виена. Досега, некои инвеститори на 6.000 со вкупно 27 милиони евра. „Пазарниот потенцијал за PV инвестиции е сè уште многу висок, но каматната стапка е во голема мера зависна од владините субвенции за зелена електрична енергија“, вели Гинтер Грабнер, извршен директор на „Корнтнер“ Нашата електрана Naturstrom GmbH, Оператор на соларните централи 20 во Австрија. Во моментов, субвенцијата (вулго-повластена тарифа) е со 8,24 центи на киловат-час, 2012 19 Cent беше повеќе од двојно поголема. Оттука, повратот на ваквите инвестиции може да се намали на долг рок. Како по правило, операторите на електраната даваат фиксни каматни стапки со неопределени услови.
„Нашата електрана“ гарантира три проценти фиксна и вратите за инвеститорите во моментов се отворени, затоа што Гинтер Грабнер гради електрана со 12.000 панели на граѓани на покривот на деловниот парк во Вернерсдорф, Штаерска. Дозволени се само приватни лица кои можат да купат помеѓу еден и 48 панели по единечна цена од 500 евра - максимум 24.000 евра. „Во просек, еден држи 20 панели“, известува Грабнер. Нема обврзувачки период, меѓутоа, ако панелите се продадат во првите пет години, настануваат трошоци од 50 евра.
Учеството во Windkraft Simonsfeld AG, оператор на десет фарми со ветерници во Австрија и една во Бугарија, работи поинаку. Инвеститорите можат да учествуваат таму преку неограничени акции, кои се тргуваат само директно меѓу акционерите.
Внимание: Учеството во електроенергетските централи не подлежи на данок на добивка од капитал и приносите мора да се оданочуваат одделно од ослободувањата на 730 евра годишно.
Инвестирање одржливо: алтернативно инвестирање во толпа
2013 Волфганг Дојчман веќе знаеше дека Crowdinvesting во моментов го револуционизира класичниот пазар на капитал и ја основа платформата за инвестирање со својот партнер Питер Габер Зелена ракета, Тој се фокусира исклучиво на одржливи деловни идеи. Најновиот пример е био овошен сок лимонада, која неодамна го донесе 150.000 евра од толпата. „За разлика од другите платформи, ние избираме според строги правила“, вели Дојчман. Бизнис плановите не мора да бидат одржливи, тие треба да бидат заборавени. „Само да дојдете кај нас со идеја е рано“, вели основачот. Резултат на оваа тешка политика: Од 30 проектите, само двајца не беа успешно финансирани од толпата.
Враќањето кај инвеститорите се состои од две компоненти: Прво, дел од годишната корпоративна добивка. Второ, од зголемувањето на вредноста на претпријатието. Сепак, ова се должи само на крајот на мандатот, обично по осум до десет години. Оние кои испаруваат од тоа можат да го сторат тоа, но ќе изгубат од ова, обично најголем дел од вкупниот поврат. Во случај на продажба на компанијата (Егзит), некој учествува со одредба во продажната вредност. Некои компании сè уште им нудат на инвеститорите годишна фиксна каматна стапка помеѓу еден и три проценти како бонбони.
Инвестирањето само во компанија е премногу ризично, затоа што вкупната загуба на неговата инвестиција е добро можна. „Затоа, ширењето на околу десет е идеално. Потоа, можни се враќање од десет до 15 проценти “, вели Дојчман. Во просек, инвеститорите се вклучени во два до три проекти со 1.000 евра секој
Одржливо инвестирање - Развој на пазарот
Во Австрија, Германија и Швајцарија, обемот на одржливи инвестиции се зголеми за пет пати од 52 на 257 милијарди во текот на изминатите пет години. Ова е прикажано со Извештајот на пазарот на Форумот Нахалтиге Гелданаген (FNG). Во Австрија, одржливите инвестиции на 2015 пораснаа за 14 проценти во однос на претходната година на десет милијарди евра. Околу една четвртина се припишува на приватни лица, а остатокот на институционални инвеститори, како што се пензиски фондови.
„Тоа е позитивен сигнал дека одржливите инвестиции во Германија надминаа во рамките на целокупниот пазар“, вели Волфганг Пиннер, шеф на ФНГ Австрија. „Ова јасно покажува дека ова е повеќе од тренд“.
Фото / Видео: Shutterstock.
