Stefan Tesch
Mae gamblo, ynni niwclear, arfwisg, tybaco a pheirianneg enetig yn ddim ond dyfyniadau o'r rhestr o feini prawf gwahardd y mae Wiener Privatbank Schelhammer a Schattera wedi gorfodi buddsoddi'n gynaliadwy. Ni fydd cwmnïau sy'n gweithredu yn yr ardaloedd hyn yn dod o hyd i le yng nghronfeydd moeseg y banc hwn. Yn yr un modd, mae gwladwriaethau'n cwympo trwy'r grid, lle mae torri hawliau dynol, llafur plant a'r gosb eithaf yn drefn y dydd neu'n atal rhyddid y wasg.
Mae'r banc sy'n gysylltiedig â'r eglwys yn un o'r arloeswyr ym maes buddsoddiadau cynaliadwy. “Pan ddechreuon ni osod meini prawf moesegol ar gyfer cronfeydd 15 mlynedd yn ôl, cawsom ein chwerthin,” cofia Georg Lemmerer, Pennaeth Cynaliadwyedd. Fodd bynnag, arweiniodd blwyddyn argyfwng 2008 at fuddsoddwyr i ailfeddwl a chydnabu llawer nad yw moeseg a chynaliadwyedd yn gimic marchnata. “Mae buddsoddi’n gynaliadwy mewn cwmnïau yn osgoi risgiau,” eglura Lemmerer. Er enghraifft, arbedwyd methdaliad Gwlad Groeg, oherwydd mae bondiau llywodraeth Hellenig yn ddi-ffael oherwydd y gyllideb arfau rhy uchel. Mae papurau gan y cwmni olew BP hefyd yn tabŵ. "Os yw cwmnïau'n torri rheoliadau amgylcheddol yn gyson, dim ond mater o amser yw hi cyn iddo gael effaith negyddol ar lwyddiant economaidd," eglura Lemmerer. Er i brisiau cronfeydd moeseg Schelhammer gwympo yn ystod yr argyfwng, fe wnaethant wella’n gyflymach na’r cyfartaledd.
CYNGHORION ar gyfer buddsoddiad cynaliadwy:
Cynaliadwyedd vs. cynnyrch
Ni ellir ateb ar sail cyfradd unffurf a yw cronfeydd cynaliadwy yn gyffredinol yn cynhyrchu enillion uwch neu is na "normal". Ond mae'n amlwg nad oes rhaid i "fuddsoddi'n gynaliadwy fod ar draul yr enillion," meddai Lemmerer. Mae golwg ar gronfa foeseg "3", sy'n cynnwys 80 y cant o fondiau a 20 y cant mewn ecwiti, yn dangos, ers ei lansio yn y flwyddyn 1991, bod ei bris wedi codi ar gyfartaledd gan gyfartaledd blynyddol o 4,3 y cant. Ar y cyfan, mae Schelhammer a Schattera yn gweinyddu chwe chronfa foeseg gyda chysyniadau gwahanol y tu ôl iddi.
Yn y cyfamser mae'r ystod o gynhyrchion ariannol cynaliadwy yn enfawr yn Awstria yn ogystal ag yn rhyngwladol. Fodd bynnag, mae'r dehongliad o'r cysyniad o gynaliadwyedd rhwng sefydliadau yn amrywio'n fawr. Er enghraifft, mae llawer o gronfeydd sydd ag un eco-deitl yn y portffolio yn cael eu hystyried yn gynaliadwy. Darperir arweiniad gan Weinyddiaeth yr Amgylchedd gydag Ecolabel Awstria ar gyfer Cynhyrchion Ariannol Cynaliadwy. Mae'r cronfeydd sy'n ei gario yn rhwystr i ynni niwclear, arfau, peirianneg enetig a thorri hawliau dynol. Gellir gweld y rhestr o dan www.umweltzeichen.at.
Microcredit fel cymorth datblygu
Er mwyn buddsoddi'n gynaliadwy, nid oes angen banciau traddodiadol o reidrwydd. Un o lawer o amrywiadau yw microfinance, rhoi micro-gredydau i bobl sydd dan anfantais gymdeithasol mewn gwledydd sy'n datblygu ac sy'n dod i'r amlwg. Fe'u rhoddir gan sefydliadau microfinance sy'n gweithredu'n lleol (MFIs) i bobl na ellir eu bancio, pobl na fyddent yn gallu cael benthyciadau gan fanciau confensiynol. Gall y rhesymau am hyn naill ai fod yn gyfaint sy'n rhy isel i fanciau neu anllythrennedd cwsmeriaid
"Mae benthyciadau bach yn helpu pobl yn ariannol i sefyll ar eu traed eu hunain a pheidiwch â'u gwthio i grafangau benthycwyr arian didrwydded nac i droseddu," eglura Helmut Berg, pennaeth y Cangen Awstria o Oikocredit, Wedi'i sefydlu yn yr Iseldiroedd, mae'r Cydweithfa Fuddsoddi 1975 hon heddiw yn gweithredu yng ngwledydd 71. Nid yw'n addas ar gyfer microcredit, ond mae'n darparu cyfalaf i gronfa o MFIs sy'n gweithredu'n lleol (600 mewn gwledydd 70 ledled y byd). Wrth wneud hynny, mae Oikocredit yn gweithio gyda'r MFIs hynny yn unig sy'n darparu hyfforddiant digonol i'w benthycwyr ar gyfer eu mentrau busnes. "Maen nhw'n cwrdd â'u cwsmeriaid ar delerau cyfartal ac yn eu trin fel partneriaid busnes," meddai Berg. Y swm arferol o gredyd yn Asia a De America yw rhwng 100 a 500 Euro am delerau rhwng chwe mis ac un flwyddyn. Mae benthyciad o'r fath yn aml yn ddigonol, fel y gall tua theilwr brynu peiriant gwnïo newydd a thrwy hynny sicrhau ffynhonnell incwm hirdymor.
Buddsoddi Cynaliadwy: Cymryd rhan mewn Microfinance
Fel person preifat gallwch chi yn Oikocredit Buddsoddi'n gynaliadwy o 200 Euro ar ffurf Tystysgrifau Cyfran Cydweithredol heb gyfnod rhwymol. Yn dibynnu ar lwyddiant y busnes, mae hyd at ddau y cant o'r difidend yn cael ei ddosbarthu'n flynyddol, sydd wedi'i wireddu yn ystod y blynyddoedd diwethaf. Nid oes unrhyw ffioedd prynu a gwerthu a dim ffi dalfa. Fodd bynnag, mae'r cwmni'n gofyn am ffi aelodaeth wirfoddol gan 20 Euro i dalu'r costau ymyrryd. Yn y wlad hon, mae tua 5.200 o bobl ar hyn o bryd yn buddsoddi'n gynaliadwy gyda chyfartaledd o 18.000 Ewro yr un. I grynhoi, mae hyn yn gwneud un cyfalaf buddsoddi o filiynau 93, mae un yn cyfrif pob cangen o Oikocredit Gyda'ch gilydd, rydych chi'n dod yn agos at biliwn. Mae tua hanner cyfaint buddsoddi Oikocredit yn mynd i America Ladin, chwarter i Asia, ac yn rhan i Affrica a Chanolbarth a Dwyrain Ewrop. Gwledydd sydd â'r symiau uchaf o gyllid: India (tua 95 miliwn), Cambodia (65 miliwn) a Bolifia (60 miliwn).
A beth am y risg? "Mae cyfradd ddiofyn y benthyciadau oddeutu un y cant. Ein mantais yw arallgyfeirio enfawr cyfalaf buddsoddi, "meddai Berg. Fodd bynnag, fel gyda chynhyrchion ariannol eraill, nid yw cyfalaf buddsoddwyr yn destun unrhyw yswiriant blaendal ac, yn ddamcaniaethol, mae diffyg diofyn yn bosibl. Fodd bynnag, nid oes unrhyw fuddsoddwr wedi colli arian yn Oikocredit eto.
Buddsoddi'n gynaliadwy: cyfranddaliadau yn y pwerdy
Mae gweithfeydd pŵer sifil, gweithfeydd pŵer solar yn bennaf, wedi dod yn boblogaidd iawn yn ystod y blynyddoedd diwethaf. Mae buddsoddwyr yn prynu paneli solar unigol o'r pwerdy ac yn eu rhentu i'r gweithredwr. Mae hyn yn cynhyrchu trydan ac yn talu ar ei ganfed i berchennog y panel. Sale-And-Lease-Back yw enw'r gêm ac fe'i datblygwyd yn gyflym gan Wien Energie gyda gweithfeydd pŵer 24, gan gynnwys solar 22 a dau dyrbin gwynt, yn ardal Fienna Fwyaf. Hyd yn hyn, mae rhai buddsoddwyr 6.000 gyda chyfanswm o 27 miliwn ewro. "Mae potensial y farchnad ar gyfer buddsoddiadau PV yn dal yn uchel iawn, ond mae'r gyfradd llog yn ddibynnol iawn ar gymorthdaliadau'r llywodraeth ar gyfer trydan gwyrdd," meddai Günter Grabner, Rheolwr Gyfarwyddwr Kärntner Ein gwaith pŵer Naturstrom GmbH, Gweithredwr gweithfeydd pŵer solar 20 yn Awstria. Ar hyn o bryd, mae'r cymhorthdal (tariff cyflenwi vulgo) ar sent 8,24 fesul cilowat-awr, roedd 2012 19 Cent fwy na dwywaith yn uwch. Felly gallai'r enillion ar fuddsoddiadau o'r fath ddirywio yn y tymor hir. Fel rheol, mae gweithredwyr gorsafoedd pŵer yn caniatáu cyfraddau llog sefydlog gyda thelerau amhenodol.
Mae “ein gorsaf bŵer” yn gwarantu tri y cant yn sefydlog ac mae’r drysau i fuddsoddwyr ar agor ar hyn o bryd, oherwydd mae Günter Grabner yn adeiladu gwaith pŵer dinasyddion 12.000 o baneli ar do parc busnes yn Wernersdorf, Styria. Dim ond unigolion preifat sy'n gallu prynu rhwng un a 48 panel am bris o 500 ewro yr un - uchafswm o 24.000 ewro a ganiateir fel buddsoddwyr. “Ar gyfartaledd, mae un yn dal 20 panel,” meddai Grabner. Fodd bynnag, nid oes unrhyw gyfnod rhwymol os gwerthir y paneli o fewn y pum mlynedd gyntaf, codir treuliau o 50 ewro.
Mae'r cyfranogiad yn Windkraft Simonsfeld AG, gweithredwr deg fferm wynt yn Awstria ac un ym Mwlgaria, yn gweithio'n wahanol. Gall buddsoddwyr gymryd rhan yno trwy gyfranddaliadau heb eu rhestru, y gellir eu masnachu yn uniongyrchol yn unig rhwng cyfranddalwyr.
Sylw: Nid yw cyfranogiadau mewn gweithfeydd pŵer dinasyddion yn destun treth enillion cyfalaf a rhaid trethu ffurflenni ar wahân i eithriadau Ewro 730 y flwyddyn.
Buddsoddi'n gynaliadwy: torf amgen yn buddsoddi
Roedd 2013 Wolfgang Deutschmann eisoes yn gwybod bod Crowdinvesting ar hyn o bryd yn chwyldroi’r farchnad gyfalaf glasurol a sefydlodd y platfform buddsoddi torfol gyda’i bartner Peter Gaber Roced Werdd, Mae'n canolbwyntio'n llwyr ar syniadau busnes cynaliadwy. Yr enghraifft ddiweddaraf yw lemonêd sudd bio-ffrwythau, a ddaeth â 150.000 Euro allan o'r dorf yn ddiweddar. "Yn wahanol i lwyfannau eraill, rydyn ni'n dewis yn ôl rheolau caeth," meddai Deutschmann. Nid oes rhaid i gynlluniau busnes fod yn gynaliadwy, mae'n rhaid eu hanghofio. "Dim ond i ddod atom ni gyda syniad sy'n rhy gynnar," meddai'r sylfaenydd. Canlyniad y polisi anodd hwn: O brosiectau 30, dim ond dau na chawsant eu hariannu'n llwyddiannus gan y dorf.
Mae enillion i fuddsoddwyr yn cynnwys dwy gydran: Yn gyntaf, cyfran o'r elw corfforaethol blynyddol. Yn ail, o'r cynnydd yng ngwerth menter. Fodd bynnag, mae hyn yn ddyledus ar ddiwedd y tymor yn unig, fel arfer ar ôl wyth i ddeng mlynedd. Gall y rhai sy'n rhoi'r gorau iddi wneud hynny, ond byddant ar eu colled o ran hyn, fel arfer y gyfran fwyaf o gyfanswm yr enillion. Yn achos gwerthiant y cwmni (Allanfa), mae un yn cymryd rhan aliquot yn y gwerth gwerthu. Mae rhai cwmnïau'n dal i gynnig cyfradd llog sefydlog flynyddol o rhwng un a thri y cant fel candy.
Mae buddsoddi mewn cwmni yn unig yn rhy fentrus, oherwydd mae'n bosibl iawn colli ei fuddsoddiad yn llwyr. "Felly, mae lledaenu i oddeutu deg yn ddelfrydol. Yna mae dychweliadau o ddeg i 15 y cant yn bosibl, "meddai Deutschmann. Ar gyfartaledd, mae buddsoddwyr yn cymryd rhan mewn dau i dri phrosiect gyda 1.000 Euro yr un
Buddsoddi Cynaliadwy - Datblygu'r Farchnad
Yn Awstria, yr Almaen a'r Swistir, mae nifer y buddsoddiadau cynaliadwy wedi cynyddu bum gwaith o 52 i 257 biliwn dros y pum mlynedd diwethaf. Dangosir hyn yn Adroddiad Marchnad y Fforwm Nachhaltige Geldanlagen (FNG). Yn Awstria, tyfodd buddsoddiadau cynaliadwy 2015 14 y cant dros y flwyddyn flaenorol i ddeg biliwn ewro. Gellir priodoli tua chwarter i unigolion preifat, y gweddill i fuddsoddwyr sefydliadol, megis cronfeydd pensiwn.
"Mae'n arwydd cadarnhaol bod buddsoddiadau cynaliadwy yn yr Almaen wedi perfformio'n well na'r farchnad gyffredinol," meddai Wolfgang Pinner, pennaeth FNG Awstria. "Mae hyn yn dangos yn glir bod hyn yn fwy na thuedd."
Photo / Fideo: Shutterstock.
