Stefan Tesch
Jogos de azar, energia nuclear, blindagem, tabaco e engenharia genética são apenas trechos da lista de critérios de exclusão que o Wiener Privatbank Schelhammer e Schattera investiu em investimentos sustentáveis. As empresas que operam nessas áreas não conseguem um lugar nos fundos de ética desse banco. Da mesma forma, os estados estão caindo pela rede, onde as violações dos direitos humanos, o trabalho infantil e a pena de morte estão na ordem do dia ou acontecem na liberdade de imprensa.
O banco ligado à igreja é um dos pioneiros no campo de investimentos sustentáveis. “Quando começamos a impor critérios éticos para fundos, 15 anos atrás, rimos de nós”, lembra Georg Lemmerer, chefe de sustentabilidade. No entanto, a crise do ano de 2008 levou os investidores a repensar e muitos reconheceram que a ética e a sustentabilidade não são um artifício de marketing, afinal. “Investir de forma sustentável em empresas evita riscos”, explica Lemmerer. Por exemplo, a falência da Grécia foi poupada, porque os títulos do governo grego são proibidos devido ao alto orçamento para armamentos. Os jornais da petrolífera BP também são tabu. “Se as empresas violam constantemente os regulamentos ambientais, é apenas uma questão de tempo até que isso tenha um impacto negativo no sucesso econômico”, explica Lemmerer. Embora os preços dos fundos de ética da Schelhammer tenham caído durante a crise, eles se recuperaram mais rápido do que a média.
DICAS para investimento sustentável:
Sustentabilidade vs. rendimento
Se os fundos sustentáveis geralmente geram retornos mais altos ou mais baixos do que o "normal", não podem ser respondidos com base na taxa fixa. O que é certo é que "o investimento sustentável não tem a cargo a taxa de retorno", disse Lemmerer. Um olhar sobre os fundos éticos "Superior 3", que consiste em por cento títulos 80 e 20 por cento em acções mostra: Desde o seu lançamento em 1991 seu preço subiu por uma média de 4,3 por cento. No geral, Schelhammer e Schattera gerenciaram seis fundos de ética com conceitos diferentes por trás.
A gama de produtos financeiros sustentáveis é agora enorme na Áustria e também internacionalmente. No entanto, a interpretação do conceito de sustentabilidade entre instituições varia muito. Tantos fundos com apenas um eco-título no portfólio já são considerados sustentáveis. Orientação é fornecida pelo Ministério do Meio Ambiente com o Rótulo Ecológico Austríaco para Produtos Financeiros Sustentáveis. Os fundos que o transportam são um obstáculo à energia nuclear, armamentos, engenharia genética e violações dos direitos humanos. A lista pode ser encontrada em www.umweltzeichen.at.
Microcrédito como ajuda ao desenvolvimento
Para investir de forma sustentável, os bancos tradicionais não são necessariamente necessários. Uma das muitas variantes é o microfinanciamento, a concessão de microcréditos a pessoas socialmente desfavorecidas em países em desenvolvimento e emergentes. Eles são fornecidos por instituições de microfinanças (IMFs) que operam localmente para pessoas que não têm recursos financeiros, pessoas que não obteriam nenhum empréstimo de bancos convencionais. As razões para isso podem ser o volume que é muito baixo para os bancos ou o analfabetismo dos clientes
"Pequenos empréstimos ajudam financeiramente as pessoas a se manterem sozinhos e não as empurram para as garras dos agiotas ou do crime", disse Helmut Berg, chefe da entidade. Filial da Áustria da Oikocredit, Fundada na Holanda, esta Cooperativa de Investimento 1975 opera hoje nos países da 71. Não se presta a microcrédito, mas fornece capital a um pool de IMFs operando localmente (600 em países 70 em todo o mundo). Ao fazê-lo, a Oikocredit apenas trabalha com as IMFs que fornecem aos seus mutuários treinamento suficiente para seus empreendimentos comerciais. "Eles encontram seus clientes em pé de igualdade e os tratam como parceiros de negócios", diz Berg. O valor usual do empréstimo na Ásia e na América do Sul é entre 100 e 500 Euro para prazos entre seis meses e um ano. Tal empréstimo é muitas vezes suficiente para permitir que uma costureira compre uma nova máquina de costura e, assim, garanta uma fonte de renda a longo prazo.
Investimento Sustentável: Participe no Microfinanciamento
Como pessoa privada, você pode Oikocredit da 200 Euro investe de forma sustentável na forma de Certificados de Ações Cooperativas sem um período obrigatório. Dependendo do sucesso do negócio, até dois por cento do dividendo é distribuído anualmente, o que foi realizado nos últimos anos. Não há cobrança de compra e venda nem taxa de custódia. No entanto, a empresa pede uma taxa de adesão voluntária da 20 Euro para cobrir os custos de adulteração. Neste país, cerca de 5.200 pessoas estão atualmente investindo de forma sustentável em uma média de 18.000 Euro cada. Em suma, isto faz um capital de investimento de milhões 93, um conta todos os ramos de Oikocredit Juntos, você chega a pouco menos de um bilhão. Cerca de metade do volume de investimentos da Oikocredit vai para a América Latina, um quarto para a Ásia e parte para a África, Europa Central e do Leste. Países com as maiores quantias de financiamento: Índia (cerca de 95 milhões), Camboja (65 milhões) e Bolívia (60 milhões).
E o risco? "A taxa de inadimplência dos empréstimos é de cerca de um por cento. Nossa vantagem é a enorme diversificação do capital de investimento ", diz Berg. No entanto, como acontece com outros produtos financeiros, o capital dos investidores não está sujeito a nenhum seguro de depósito e, teoricamente, uma inadimplência total é possível. No entanto, nenhum investidor perdeu dinheiro na Oikocredit.
Investindo de forma sustentável: ações na usina
Usinas civis, principalmente usinas de energia solar, se tornaram muito populares nos últimos anos. Os investidores compram painéis solares individuais da usina e os alugam para o operador. Isso produz eletricidade e paga dividendos anuais ao painel para o proprietário do painel. Sale-And-Lease-Back é o nome do jogo e foi rapidamente avançado pela Wien Energie com as centrais 24, incluindo a 22 solar e duas turbinas eólicas, na área da Grande Viena. Até agora, alguns investidores 6.000 com um total de 27 milhões de euros. "O potencial de mercado para os investimentos em energia fotovoltaica ainda é muito alto, mas a taxa de juros depende muito dos subsídios do governo para a eletricidade verde", diz Günter Grabner, diretor-geral da Kärntner. Nossa usina de energia Naturstrom GmbHOperador de centrais solares 20 na Áustria. Atualmente, o subsídio (tarifa feed-in de vulgo) é de 8,24 centavos por quilowatt-hora, 2012 19 Cent foi mais que o dobro. Os retornos desses investimentos poderiam, portanto, diminuir a longo prazo. Como regra, os operadores de usinas concedem taxas de juros fixas com prazos indefinidos.
“Nossa usina” garante três por cento fixos e as portas para os investidores estão abertas, porque Günter Grabner está construindo uma usina de energia do cidadão de 12.000 painéis no telhado de um parque empresarial em Wernersdorf, Styria. Só são admitidos investidores particulares particulares que possam adquirir entre um e 48 painéis ao preço de 500 euros cada - um máximo de 24.000 euros. “Em média, um detém 20 painéis”, relata Grabner. Não existe prazo vinculativo, no entanto, se os painéis forem vendidos nos primeiros cinco anos, incorrem em despesas de 50 euros.
A participação na Windkraft Simonsfeld AG, o operador de dez parques eólicos na Áustria e um na Bulgária, funciona de forma diferente. Os investidores podem participar através de ações não cotadas, que são apenas negociáveis diretamente entre acionistas.
Atenção: As participações em centrais elétricas cidadãs não estão sujeitas a imposto sobre ganhos de capital e os retornos devem ser tributados separadamente das isenções 730 Euro por ano.
Investir de forma sustentável: investimento coletivo alternativo
2013 Wolfgang Deutschmann já sabia que a Crowwinvesting está atualmente revolucionando o mercado de capitais clássico e fundou a plataforma crowdinvesting com seu parceiro Peter Gaber Foguete Verde, Concentra-se exclusivamente em ideias de negócios sustentáveis. O exemplo mais recente é uma limonada de suco de frutas, que recentemente trouxe o 150.000 Euro para fora da multidão. "Ao contrário de outras plataformas, selecionamos de acordo com regras estritas", diz Deutschmann. Os planos de negócios não precisam ser sustentáveis, precisam ser esquecidos. "Só para chegar a nós com uma ideia é muito cedo", diz o fundador. Resultado desta política difícil: Dos projetos 30, apenas dois não foram financiados com sucesso pela multidão.
Os retornos aos investidores são compostos por dois componentes: primeiro, uma parcela do lucro anual da empresa. Em segundo lugar, a partir do aumento do valor da empresa. No entanto, isso é devido apenas no final do prazo, geralmente após oito a dez anos. Aqueles que desistirem podem fazê-lo, mas perderão isso, geralmente a maior parcela do retorno total. No caso de uma venda da empresa (saída), participa-se uma alíquota no valor de vendas. Algumas empresas ainda oferecem aos investidores uma taxa de juros fixa anual entre um e três por cento como um doce.
Investir exclusivamente em uma empresa é muito arriscado, porque a perda total de seu investimento é bem possível. "Portanto, um spread para cerca de dez é o ideal. Então retornos de dez a 15 por cento são possíveis ", diz Deutschmann. Em média, os investidores estão envolvidos em dois ou três projetos com 1.000 Euro cada
Investir de forma sustentável - desenvolvimento de mercado
Na Áustria, Alemanha e Suíça, o volume de investimentos sustentáveis aumentou cinco vezes, de 52 para 257 bilhões nos últimos cinco anos. Isto é mostrado pelo Relatório de Mercado do Fórum Nachhaltige Geldanlagen (FNG). Na Áustria, os investimentos sustentáveis da 2015 cresceram em 14 por cento em relação ao ano anterior, para dez bilhões de euros. Cerca de um quarto é atribuível a particulares e o restante a investidores institucionais, como fundos de pensão.
"É um sinal positivo de que os investimentos sustentáveis na Alemanha superaram o desempenho do mercado global", disse Wolfgang Pinner, diretor da FNG Austria. "Isso mostra claramente que isso é mais do que uma tendência".
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