Stefan Tesch
Jocurile de noroc, energia nucleară, armura, tutunul și ingineria genetică sunt doar extrase din lista criteriilor de excludere pe care Wiener Privatbank Schelhammer și Schattera a investit în investiții durabile. Companiile care își desfășoară activitatea în aceste zone nu au un loc în fondurile de etică ale acestei bănci. De asemenea, statele se încadrează în rețea, în care încălcările drepturilor omului, munca copiilor și pedeapsa cu moartea sunt ordinea zilei sau chiar libertatea presei.
Banca legată de biserică este unul dintre pionierii în domeniul investițiilor durabile. „Când am început să impunem criterii etice pentru fonduri în urmă cu 15 ani, am fost de râs”, își amintește Georg Lemmerer, șeful Sustenabilității. Cu toate acestea, anul de criză 2008 i-a determinat pe investitori să se regândească și mulți au recunoscut că etica și sustenabilitatea nu sunt un truc de marketing. „Investiția durabilă în companii evită riscurile”, explică Lemmerer. De exemplu, falimentul Greciei a fost cruțat, deoarece obligațiunile guvernamentale elenice sunt interzise datorită bugetului excesiv de mare pentru arme. Lucrările de la compania petrolieră BP sunt, de asemenea, tabu. „Dacă companiile încalcă în mod constant reglementările de mediu, este doar o chestiune de timp să aibă un impact negativ asupra succesului economic”, explică Lemmerer. Deși prețurile fondurilor etice ale lui Schelhammer s-au prăbușit în timpul crizei, acestea s-au recuperat mai repede decât media.
Sfaturi pentru investiții durabile:
Sustenabilitatea vs. randament
Dacă fondurile sustenabile generează în general venituri mai mari sau mai mici decât cele "normale", nu se poate răspunde pe o bază forfetară. Dar este clar că "investirea durabilă nu trebuie să fie în detrimentul întoarcerii", spune Lemmerer. O privire la fondurile etice „3 Superior“, care constă în obligațiuni la sută 80 și 20 la sută în acțiuni arată: De la lansarea sa în 1991 prețul său a crescut cu o medie de 4,3 la sută. În ansamblu, Schelhammer și Schattera au gestionat șase fonduri de etică cu diferite concepte în spatele lor.
Gama de produse financiare durabile este acum imensă atât în Austria, cât și la nivel internațional. Cu toate acestea, interpretarea conceptului de durabilitate între instituții variază foarte mult. Atât de multe fonduri cu un singur titlu ecologic în portofoliu sunt deja considerate durabile. Ghidul este furnizat de Ministerul Mediului împreună cu eticheta ecologică a Austriei pentru produse financiare durabile. Fondurile care o conduc sunt un obstacol în calea energiei nucleare, armamentului, ingineriei genetice și încălcărilor drepturilor omului. Lista poate fi găsită la www.umweltzeichen.at.
Microcreditul ca ajutor pentru dezvoltare
Pentru a investi durabil, băncile tradiționale nu sunt neapărat necesare. Una dintre numeroasele variante este microfinanțarea, acordarea de microcredite persoanelor defavorizate social din țările în curs de dezvoltare și în curs de dezvoltare. Acestea sunt acordate de instituțiile de microfinanțare care operează local (IFM) persoanelor nebancabile, persoane care nu ar primi niciun împrumut de la băncile convenționale. Motivele pentru acest lucru pot fi fie volumul prea mic pentru bănci, fie analfabetismul clienților
"Împrumuturile mici îi ajută pe oameni să stea pe propriile lor picioare și să nu le împingă în ghearele de rechini sau crime", a declarat Helmut Berg, șeful Filiala Oikocredit din Austria. Fondată în Olanda, această cooperativă de investiții 1975 operează astăzi în țările 71. Acesta nu se pretează microcreditului, ci oferă capital unui grup de IFM care operează local (600 în țările 70 din întreaga lume). În acest scop, Oikocredit lucrează numai cu acele IFM care furnizează împrumutătorilor lor coaching suficient pentru activitățile lor de afaceri. "Ei se întâlnesc cu clienții lor pe picior de egalitate și îi tratează ca parteneri de afaceri", spune Berg. Suma obișnuită a împrumutului în Asia și America de Sud este cuprinsă între 100 și 500 Euro pentru termeni între șase luni și un an. Un astfel de împrumut este adesea suficient pentru a permite unei croitori să cumpere o nouă mașină de cusut și să asigure astfel o sursă de venit pe termen lung.
Investiții durabile: Participați la microfinanțare
Ca persoană privată la care poți Oikocredit de la 200 Euro investesc în mod durabil sub formă de certificate de acțiuni cooperative fără o perioadă obligatorie. În funcție de succesul afacerii, până la două procente din dividend se distribuie anual, ceea ce sa realizat în ultimii ani. Nu există taxe de cumpărare și de vânzare și nici o taxă de custodie. Cu toate acestea, compania solicită o taxă de membru voluntară de la 20 Euro pentru a acoperi costurile de manipulare. În această țară, în jurul valorii de 5.200 oamenii investesc în mod durabil pe o medie de 18.000 Euro fiecare. În concluzie, acest lucru face ca un capital de investiții de milioane 93, una numără toate ramurile lui Oikocredit Împreună, ajungi la puțin sub un miliard. Aproximativ jumătate din volumul de investiții al Oikocredit merge în America Latină, un sfert în Asia și o parte în Africa, Europa Centrală și de Est. Țări cu cele mai mari sume de finanțare: India (în jurul valorii de 95 milioane), Cambodgia (milioane 65) și Bolivia (milioane 60).
Și cum rămâne cu riscul? "Rata implicită a împrumuturilor este de aproximativ un procent. Avantajul nostru este diversificarea enormă a capitalului investițional ", spune Berg. Cu toate acestea, ca și în cazul altor produse financiare, capitalul investitorilor nu este supus niciunei asigurări de depozite și, teoretic, este posibilă o neîndeplinire totală. Cu toate acestea, niciun investitor nu a pierdut încă bani la Oikocredit.
Investiții durabile: acțiuni la centrala electrică
Centralele electrice, în mare parte centralele solare, au devenit foarte populare în ultimii ani. Investitorii cumpără panouri solare individuale ale centralei electrice și le închiriază operatorului. Aceasta produce energie electrică și plătește dividendelor anuale panoului proprietarului panoului. Vanzare-and-lease-back este principiul și a fost de energie cu centrale electrice 24, dintre care 22 turbine solare și două eoliene, condus de rapid Viena în zona Viena. Până în prezent, unii investitori 6.000 cu un total de 27 de milioane de euro. "Potențialul de piață pentru investițiile în fotovoltaice este încă foarte ridicat, însă rata dobânzii depinde în mare măsură de subvențiile guvernamentale pentru energia electrică ecologică", spune Günter Grabner, Director General al Kärntner Centrala noastră Naturstrom GmbH, Operator al centralelor solare 20 din Austria. În prezent, subvenția (tariful de feed-in pentru vulturi) este de centi 8,24 pe kilowatt-oră, 2012 19 Cent fiind de peste două ori mai mare. Rentabilitatea acestor investiții ar putea, prin urmare, să scadă pe termen lung. De regulă, operatorii de centrale electrice acordă rate fixe ale dobânzii cu termene nedeterminate.
„Centrala noastră electrică” garantează trei la sută fixe, iar ușile pentru investitori sunt deschise în prezent, deoarece Günter Grabner construiește o centrală electrică de 12.000 de panouri pe acoperișul unui parc de afaceri din Wernersdorf, Stiria. Numai persoanele private care pot cumpăra între unul și 48 de panouri la un preț de 500 de euro fiecare - maximum 24.000 de euro sunt permise ca investitori. „În medie, unul deține 20 de panouri”, relatează Grabner. Nu există o perioadă obligatorie, cu toate acestea, dacă panourile sunt vândute în primii cinci ani, sunt suportate cheltuieli de 50 de euro.
Participarea la Windkraft Simonsfeld AG, operatorul a zece ferme eoliene din Austria și unul în Bulgaria, funcționează diferit. Investitorii pot participa prin intermediul acțiunilor necotate, care pot fi tranzacționate direct între acționari.
Atenție: participațiile la centralele electrice ale cetățenilor nu sunt supuse impozitului pe câștigurile de capital, iar rentabilitatea trebuie să fie impozitată separat de scutirile 730 Euro pe an.
Investiții durabile: investiții alternative de mulțime
2013 Wolfgang Deutschmann știa deja că Crowdinvesting revoluționează în prezent piața clasică de capital și a înființat platforma de investiții cu partenerul său Peter Gaber Green Rocket. Se axează exclusiv pe idei de afaceri durabile. Cel mai recent exemplu este o limonadă cu suc de fructe bio, care a adus din nou pe 150.000 Euro din mulțime. "Spre deosebire de alte platforme, alegem conform regulilor stricte", spune Deutschmann. Planurile de afaceri nu trebuie să fie durabile, trebuie să fie uitate. "Doar pentru a veni la noi cu o idee este prea devreme", spune fondatorul. Rezultatul acestei politici dure: Din proiectele 30, doar două nu au fost finanțate cu succes de mulțime.
Returnările la investitori sunt alcătuite din două componente: În primul rând, o parte din profitul anual al corporației. În al doilea rând, de la creșterea valorii întreprinderii. Totuși, acest lucru se datorează numai la sfârșitul termenului, de obicei după opt până la zece ani. Cei care renunță la acest lucru pot face acest lucru, dar vor pierde din aceasta, de obicei cea mai mare parte din randamentul total. În cazul unei vânzări a companiei (Exit), participantul participă la valoarea vânzărilor. Unele companii oferă încă investitorilor o rată anuală fixă a dobânzii cuprinsă între 1 și 3 procente ca bomboană.
Investirea exclusiv într-o companie este prea riscantă, deoarece pierderea totală a investiției sale este foarte posibilă. "Prin urmare, o răspândire în jur de zece este ideală. Apoi se pot întoarce zece la procentul 15 ", spune Deutschmann. În medie, investitorii sunt implicați în două sau trei proiecte cu câte 1.000 Euro fiecare
Investiții durabile - dezvoltarea pieței
În Austria, Germania și Elveția, volumul investițiilor durabile a crescut de cinci ori de la 52 la miliarde 257 în ultimii cinci ani. Acest lucru este demonstrat de Raportul de piață al Forumului Nachhaltige Geldanlagen (FNG). În Austria, investițiile durabile ale 2015 au crescut cu 14% față de anul precedent la zece miliarde de euro. Aproximativ un sfert este atribuit persoanelor fizice, iar restul este destinat investitorilor instituționali, cum ar fi fondurile de pensii.
"Este un semnal pozitiv că investițiile durabile în Germania au depășit performanța pe piața globală", spune Wolfgang Pinner, șeful FNG Austria. "Acest lucru arata clar ca aceasta este mai mult decat o tendinta."
Foto / Video: Shutterstock.
