Stefan Tesch
Gambling, kjernekraft, rustning, tobakk og genteknologi er bare utdrag fra listen over ekskluderingskriterier som Wiener Privatbank Schelhammer og Schattera har investert i bærekraftig investering. Bedrifter som opererer i disse områdene, får ikke plass i bankens etikkfond. På samme måte faller statene gjennom nettet, hvor menneskerettighetsbrudd, barnearbeid og dødsstraff er dagens orden eller ødelegger pressens frihet.
Den kirkerelaterte banken er en av pionerene innen bærekraftige investeringer. "Da vi begynte å innføre etiske kriterier for midler for 15 år siden, ble vi led av," husker Georg Lemmerer, leder for bærekraft. Imidlertid førte kriseåret 2008 investorer til å tenke nytt, og mange erkjente at etikk og bærekraft ikke er en markedsføringsgimmick. "Å investere bærekraftig i selskaper unngår risiko," forklarer Lemmerer. For eksempel ble Hellas skånet statens konkurs fordi helleniske statsobligasjoner er et forbud på grunn av det høye bevæpningsbudsjettet. Papirer fra oljeselskapet BP er også tabu. - Hvis selskaper stadig bryter miljøbestemmelsene, er det bare et spørsmål om tid før det har en negativ innvirkning på økonomisk suksess, forklarer Lemmerer. Selv om prisene på Schelhammers etiske midler kollapset under krisen, kom de seg raskere enn gjennomsnittet.
TIPS for bærekraftig investering:
Bærekraft vs. utbytte
Hvorvidt bærekraftig fond generelt gir høyere eller lavere avkastning enn "normal", kan ikke besvares på fast grunnlag. Men det er klart at "investere bærekraftig ikke trenger å være på bekostning av avkastningen," sier Lemmerer. En titt på de etiske fond "Superior 3" som består av 80 prosent obligasjoner og 20 prosent i aksjer Utstillinger: Siden lanseringen i 1991 hans kursen har steget med gjennomsnittlig 4,3 prosent. Alt i alt klarte Schelhammer og Schattera seks etikkfonde med ulike konsepter bak den.
Utvalget av bærekraftige finansielle produkter er nå stort i Østerrike og internasjonalt. Imidlertid varierer tolkningen av begrepet bærekraft mellom institusjoner mye. Så mange midler med bare én miljøtittel i porteføljen er allerede ansett som bærekraftig. Veiledning er gitt av Miljøverndepartementet med det østerrikske miljømerket for bærekraftige finansielle produkter. Fond som bærer det, er et hinder for atomkraft, bevegelser, genteknologi og menneskerettighetsbrudd. Listen finner du på www.umweltzeichen.at.
Mikrokreditt som utviklingshjelp
For å kunne investere bærekraftig er ikke nødvendigvis tradisjonelle banker nødvendig. En av mange varianter er mikrofinansiering, tildeling av mikrokreditter til sosialt utsatte mennesker i utviklingsland og fremvoksende land. De blir gitt av lokalt opererende mikrofinansieringsinstitusjoner (MFIer) til ikke-bankable mennesker, folk som ikke ville få noen lån fra konvensjonelle banker. Årsakene til dette kan enten være volumet som er for lavt for banker eller analfabetisme fra kunder
"Små lån hjelper folk økonomisk til å stå på egne føtter og ikke presse dem inn i lånene på lånehaier eller kriminalitet," sa Helmut Berg, leder av Østerrike grenen av Oikocredit, Grunnlagt i Nederland, driver denne 1975 Investment Cooperative i 71-landene i dag. Det gir ikke lån til mikrokreditt, men gir kapital til et basseng av lokalt operative MFIer (600 i 70-landene over hele verden). På den måten jobber Oikocredit kun med de MFIene som gir sine låntakere tilstrekkelig coaching for sine forretningsforetak. "De møter deres kunder på like vilkår og behandler dem som forretningspartnere," sier Berg. Den vanlige lånebeløpet i Asia og Sør-Amerika er mellom 100 og 500 Euro for vilkår på mellom seks måneder og ett år. Et slikt lån er ofte nok til at en sømmer kan kjøpe en ny symaskin og dermed sikre en langsiktig inntektskilde.
Bærekraftig Investering: Delta i Mikrofinansiering
Som privatperson kan du på Oikocredit fra 200 Euro investerer bærekraftig i form av andelsaksertifikater uten bindende periode. Avhengig av suksess i virksomheten fordeles opptil to prosent av utbyttet årlig, som har blitt realisert de siste årene. Det er ingen kjøps- og salgsavgifter og ingen varetekt. Imidlertid ber firmaet om et frivillig medlemsavgift fra 20 Euro for å dekke kostnadene for manipulering. I dette landet investerer rundt 5.200-folk nå bærekraftig på et gjennomsnitt på 18.000 Euro hver. Samlet gir dette en investeringskapital på 93 millioner, en teller alle grener av Oikocredit Sammen kommer du til under en milliard. Omtrent halvparten av Oikocredits investeringsvolum går til Latin-Amerika, en kvart til Asia, og en del til Afrika, Sentral- og Øst-Europa. Land med de høyeste summene av finansiering: India (rundt 95 millioner), Kambodsja (65 millioner), og Bolivia (60 millioner).
Og hva med risikoen? "Standardraten på lånene er rundt en prosent. Vår fordel er den enorme diversifiseringen av investeringskapitalen, sier Berg. Imidlertid, som med andre finansielle produkter, er hovedstaden til investorer ikke underlagt noen innskuddsforsikring, og teoretisk sett er det totalt mulig å gjøre det mulig. Men ingen investor har ennå mistet penger på Oikocredit.
Investering bærekraftig: aksjer i kraftverket
Sivile kraftverk, for det meste solkraftverk, har blitt svært populære de siste årene. Investorer kjøper kraftverkets individuelle solpaneler og leier dem til operatøren. Dette gir strøm og betaler årlig panelutbytte til panelets eier. Salg-og-lease-back er prinsippet og var energi med 24 kraftverk, hvorav 22 solenergi og to vindturbiner, drevet av hurtig Wien i Wien området. Så langt, noen 6.000 investorer med totalt 27 millioner euro. "Markedspotensialet for PV investeringer er fortsatt svært høy, men renten er svært avhengig av statlige subsidier for grønn strøm", sier Günter Grabner, administrerende direktør i Kärnten Våre kraftverk Naturstrom GmbH, Operatør av 20 solkraftverk i Østerrike. For tiden er subsidiet (vulgo feed-in tariff) 8,24 cent per kilowatt-time, 2012 19 Cent var mer enn dobbelt så høyt. Avkastningen på slike investeringer kan derfor falle på lang sikt. Kraftverket operatører gir som regel fastrenter med ubestemt vilkår.
"Vårt kraftverk" garanterer tre prosent fast og dørene for investorer er for tiden åpne, fordi Günter Grabner bygger et 12.000 48-panel borgerkraftverk på taket av en næringspark i Wernersdorf, Steiermark. Bare privatpersoner som kan kjøpe mellom ett og 500 paneler til en enhetspris på 24.000 euro er tillatt som investorer - maksimalt 20 50 euro. "I gjennomsnitt har en XNUMX paneler," rapporterer Grabner. Det er imidlertid ingen bindende periode, hvis panelene selges i løpet av de første fem årene, påløper utgifter på XNUMX euro.
Deltakelsen i Windkraft Simonsfeld AG, operatør av ti vindparker i Østerrike og en i Bulgaria, fungerer annerledes. Investorer kan delta der gjennom unoterte aksjer, som kun kan omsettes direkte mellom aksjonærene.
Oppmerksomhet: Deltakelse i borgerkraftverk er ikke gjenstand for kapitalgevinstskatt og avkastning må skattlegges separat fra 730 Euro-fritak per år.
Investering bærekraftig: alternativ mengdeinvestering
2013 Wolfgang Deutschmann visste allerede at Crowdinvesting for tiden revolusjonerer det klassiske kapitalmarkedet og grunnla crowdinvesting-plattformen med sin partner Peter Gaber Green Rocket, Det fokuserer utelukkende på bærekraftige forretningsideer. Det siste eksempelet er en biofruktsaft-limonade, som nylig brakte 150.000 Euro ut av mengden. "I motsetning til andre plattformer velger vi i henhold til strenge regler," sier Deutschmann. Forretningsplaner trenger ikke å være bærekraftig, de må glemmes. "Bare for å komme til oss med en ide er for tidlig," sier grunnleggeren. Resultatet av denne tøffe politikken: Fra 30-prosjekter ble bare to ikke med hell finansiert av mengden.
Avkastning til investorer består av to komponenter: For det første en andel av det årlige bedriftens overskudd. For det andre, fra bedriftsverdiøkningen. Dette skyldes imidlertid bare ved slutten av siktet, vanligvis etter åtte til ti år. De som faller ut av det, kan gjøre det, men de vil miste ut på dette, vanligvis den største andelen av den totale avkastningen. Ved salg av selskapet (Exit) deltar en del i salgsverdien. Noen selskaper tilbyr fortsatt investorer en årlig fast rente på mellom en og tre prosent som et godteri.
Investering utelukkende i et selskap er for risikabelt, fordi det totale tapet av investeringen er godt mulig. Derfor er et spredning på rundt ti det ideelle. Da er det mulig å returnere ti til 15 prosent, sier Deutschmann. I gjennomsnitt er investorer involvert i to til tre prosjekter med 1.000 Euro hver
Bærekraftig Investering - Markedsutvikling
I Østerrike, Tyskland og Sveits har volumet av bærekraftige investeringer økt fem ganger fra 52 til 257 milliarder de siste fem årene. Dette fremgår av Market Report fra Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG). I Østerrike vokste 2015s bærekraftige investeringer med 14 prosent i forhold til fjoråret euro. Omtrent en fjerdedel skyldes privatpersoner, resten til institusjonelle investorer, som pensjonsmidler.
"Det er et positivt signal om at bærekraftige investeringer i Tyskland har overgått i det samlede markedet," sier Wolfgang Pinner, leder av FNG Austria. "Dette viser tydelig at dette er mer enn en trend."
Foto / Video: Shutterstock.
