סטפן טש
הימורים, אנרגיה גרעינית, שריון, טבק והנדסה גנטית הם רק קטעים מרשימת קריטריוני ההדרה שאותם וינר פרטיבנק. שלמהמר ושאטרה הטיל על השקעה ברציפות. חברות הפועלות באזורים אלה לא ימצאו מקום בקרנות האתיקה של בנק זה. כמו כן, מדינות נופלות דרך הרשת, שבה הפרות זכויות אדם, עבודת ילדים ועונש מוות הם צו השעה או מפסיקים את חופש העיתונות.
הבנק הקשור לכנסייה הוא אחד החלוצים בתחום ההשקעה בת קיימא. "כשהתחלנו להטיל קריטריונים אתיים עבור קרנות לפני 15 שנה, צחקו עלינו", נזכר גיאורג למרר, ראש הקיימות. עם זאת, שנת המשבר 2008 הובילה לחשיבה מחודשת בקרב המשקיעים ורבים הכירו בכך שבכל זאת אתיקה וקיימות אינם גימיק שיווקי. "השקעה בת קיימא בחברות מונעת סיכונים", אומר לממרר. לדוגמה, פשיטת הרגל של יוון נחסכה מכיוון שאגרות חוב ממשלתיות הלניות אינן נעשות בגלל תקציב הנשק הגבוה מדי. גם ניירות של חברת הנפט BP הם טאבו. "אם חברות מפרות כל הזמן את תקנות הסביבה, זה רק עניין של זמן עד שישפיע באופן שלילי על ההצלחה הכלכלית", מסביר לממרר. למרות שמחירי קרנות האתיקה של שלמהר קרסו במהלך המשבר, הם התאוששו מהר מהממוצע.
טיפים להשקעה בת-קיימא:
קיימות לעומת תשואה
אם בדרך כלל קרנות בר-קיימא מניבות תשואות גבוהות או נמוכות יותר מ"רגיל ", לא ניתן לענות על בסיס קבוע. אבל ברור ש"השקעה בר-קיימא לא חייבת להיות על חשבון התשואה ", אומר למר. מבט על קרן האתיקה "3", המורכבת מ- 80 אחוז מהאגרות חוב ו- 20 אחוזים במניות, מראה שמאז שהושק בשנת 1991, מחירו עלה בממוצע בממוצע שנתי של 4,3 אחוזים. בסך הכל מנהלים שלמהמר ושאטרה שש קרנות אתיקה שמאחוריה מושגים שונים.
מגוון המוצרים הפיננסיים הקיימים הוא בינתיים עצום באוסטריה וגם בעולם. עם זאת, הפרשנות של מושג הקיימות בין מוסדות משתנה מאוד. לדוגמה, קרנות רבות בעלות כותרת אקולוגית אחת בלבד בתיק הנחשבות לקיימות. הכוונה ניתנת על ידי המשרד לאיכות הסביבה עם הסמל האוסטרי למוצרים פיננסיים בר קיימא. כספים הנושאים אותו מהווים מכשול לכוח גרעיני, חימוש, הנדסה גנטית והפרת זכויות אדם. ניתן למצוא את הרשימה תחת www.umweltzeichen.at.
מיקרו קרדיט כעזר פיתוח
על מנת להשקיע בר קיימא, בנקים מסורתיים אינם נדרשים בהכרח. אחת הגרסאות הרבות היא נושא המיקרו-מימון, הענקת מיקרו-זיכויים לאנשים מוחלשים חברתית במדינות מתפתחות ומתפתחות. הם ניתנים על ידי מוסדות מיקרו מימון הפועלים באופן מקומי (MFI) לאנשים שאינם בנקאיים, אנשים שלא יקבלו הלוואות מבנקים קונבנציונליים. הסיבות לכך יכולות להיות הנפח הנמוך מדי לבנקים או אנאלפביתיות של לקוחות
הלוואות קטנות עוזרות לאנשים כלכלית לעמוד על שתי רגליהם ולא לדחוף אותם אל מצמדי כרישי ההלוואות או לפשע, "מסביר הלמוט ברג, ראש תחום סניף אוסטריה Oikocredit, קואופרטיב ההשקעות 1975, שנוסד בהולנד, פועל כיום במדינות 71. היא אינה מתאימה למיקרו אשראי, אלא מספקת הון למאגר של חברות MFI הפועלות באופן מקומי (600 במדינות 70 ברחבי העולם). בכך עובדת Oikocredit רק עם אותם חברות MFI המספקות ללווים שלהם אימון מספיק למיזמים העסקיים שלהם. "הם פוגשים את הלקוחות שלהם בתנאים שווים ומתייחסים אליהם כאל שותפים עסקיים", אומר ברג. סכום האשראי הרגיל באסיה ודרום אמריקה הוא בין 100 ל- 500 אירו לתקופות של בין חצי שנה לשנה. הלוואה כזו מספיקה לעיתים קרובות, כך שכחייט יכול לקנות מכונת תפירה חדשה ובכך מבטיח מקור הכנסה לטווח הארוך.
השקעה ברת קיימא: השתתף במיקרו-פיננס
בתור אדם פרטי אתה יכול ב Oikocredit השקעה ברציפות מ- 200 יורו בצורה של תעודות שיתוף ללא תקופה מחייבת. בהתאם להצלחת העסק, מחולקים מדי שנה עד שני אחוזים מהדיבידנד, אשר מומשו בשנים האחרונות. אין עמלות רכישה ומכירה ואין עמלת משמורת. עם זאת, החברה מבקשת דמי חברות מרצון החל מ- 20 יורו בכדי לכסות את עלויות הפיגוע. במדינה זו, בסביבות 5.200 אנשים משקיעים כיום ברציפות עם ממוצע של 18.000 אירו כל אחד. בסך הכל, זה הופך הון השקעה אחד של מיליון 93, אחד מונה את כל הענפים של Oikocredit יחד אתה מתקרב למיליארד. כמחצית מכמות ההשקעה של Oikocredit עוברת לאמריקה הלטינית, רבע לאסיה, וחלקה לאפריקה ומרכז ומזרח אירופה. מדינות עם סכומי המימון הגבוהים ביותר: הודו (בסביבות 95 מיליון), קמבודיה (מיליון 65) ובוליביה (מיליון 60).
ומה עם הסיכון? "שיעור ברירת המחדל של ההלוואות הוא סביב אחוז אחד. היתרון שלנו הוא פיזור עצום של הון השקעה ", אומר ברג. עם זאת, כמו במוצרים פיננסיים אחרים, ההון של המשקיעים אינו כפוף לביטוח פיקדונות כלשהו, ובאופן תיאורטי, ברירת מחדל כוללת אפשרית. עם זאת, אף משקיע עדיין לא הפסיד כסף ב- Oikocredit.
השקעה בר-קיימא: מניות בתחנת הכוח
תחנות כוח אזרחיות, לרוב תחנות כוח סולאריות, הפכו פופולריות מאוד בשנים האחרונות. המשקיעים קונים לוחות סולאריים בודדים של תחנת הכוח ומשכירים אותם למפעיל. זה מייצר חשמל ומשלם דיבידנדים שנתיים לבעל הפאנל. Sale-and-Lease-Back הוא שם המשחק והוקדם במהירות על ידי Wien Energie עם תחנות כוח 24, כולל 22 סולארית ושתי טורבינות רוח, באזור וינה רבתי. עד כה, כמה משקיעים ב- 6.000 עם סך של 27 מיליון יורו. "פוטנציאל השוק להשקעות PV הוא עדיין גבוה מאוד, אך הריבית תלויה במידה רבה בסובסידיות ממשלתיות לחשמל ירוק", אומר גונטר גרבנר, מנכ"ל קרנטנר. תחנת הכוח שלנו Naturstrom GmbH, מפעיל תחנות כוח סולאריות 20 באוסטריה. נכון לעכשיו, הסבסוד (תעריף הזנת וולגו) עומד על סנט 8,24 לקילוואט שעה, 2012 19 סנט היה גבוה יותר מפי שניים. על כן התשואות על השקעות כאלה עלולות לרדת בטווח הארוך. ככלל, מפעילי תחנות כוח מעניקים ריביות קבועות בתנאים בלתי מוגדרים.
"תחנת הכוח שלנו" מבטיחה שלושה אחוזים קבועים והדלתות למשקיעים פתוחות כרגע, מכיוון שגונטר גרבנר בונה תחנת כוח אזרחית בת 12.000 פאנלים על גג פארק עסקים בוורנדרסדורף, שטיריה. רק אנשים פרטיים שיכולים לקנות בין לוח אחד ל -48 פאנל במחיר של 500 אירו כל אחד - מקסימום 24.000 יורו מורשים כמשקיעים. "בממוצע אחד מחזיק 20 פאנלים", מדווח גרבנר. אין תקופה מחייבת, אולם אם הפאנלים נמכרים בחמש השנים הראשונות, הוצאות בסך 50 אירו נגרמות.
ההשתתפות ב- Windkraft Simonsfeld AG, מפעילה של עשר חוות רוח באוסטריה ואחת בבולגריה, עובדת אחרת. המשקיעים יכולים להשתתף שם באמצעות מניות לא רשומות, הנסחרות רק ישירות בין בעלי המניות.
שימו לב: ההשתתפות בתחנות כוח אזרחיות אינן חייבות במס רווחי הון ויש לחייב מיסוי של החזרות בנפרד מהפטור מ- 730 אירו בשנה.
השקעה בר-קיימא: השקעה אלטרנטיבית בקהל
2013 וולפגנג דויטשמן כבר ידע ש- Crowdinvesting מחולל כיום מהפכה בשוק ההון הקלאסי והקים את פלטפורמת ההשקעה בקהל יחד עם שותפו פיטר גאבר רקטה ירוקה, זה מתמקד אך ורק ברעיונות עסקיים בר קיימא. הדוגמה האחרונה היא לימונדת מיץ פירות ביולוגית, שהוציאה לאחרונה את 150.000 Euro מהקהל. "בניגוד לפלטפורמות אחרות, אנו בוחרים לפי כללים נוקשים", אומר דויטשמן. תוכניות עסקיות לא חייבות להיות קיימא, יש לשכוח אותן. "רק לבוא אלינו עם רעיון זה מוקדם מדי," אומר המייסד. תוצאה של מדיניות קשה זו: מפרויקטים של 30, רק שניים לא מומנו בהצלחה על ידי הקהל.
התשואות למשקיעים מורכבות משני מרכיבים: ראשית, חלק מהרווח התאגידי השנתי. שנית, מעליית הערך של הארגון. עם זאת, הדבר נובע רק בסוף הקדנציה, בדרך כלל לאחר שמונה עד עשר שנים. מי שנושר ממנו יכול לעשות זאת, אך הם יפסידו בכך, בדרך כלל הנתח הגדול ביותר מהתשואה הכוללת. במקרה של מכירת החברה (אקזיט), משתתפים חלקים בערך המכירה. חברות מסוימות עדיין מציעות למשקיעים ריבית קבועה שנתית של בין אחוז לשלושה אחוז כממתק.
השקעה בחברה רק היא מסוכנת מדי, מכיוון שההפסד הכולל של ההשקעה שלו אפשרי בהחלט. "לפיכך התפשטות לסביבות עשר היא אידיאלית. ואז אפשר להחזיר עשרה עד 15 אחוז ", אומר דויטשמן. בממוצע, משקיעים מעורבים בשניים עד שלושה פרויקטים עם 1.000 אירו כל אחד
השקעה ברת קיימא - פיתוח שוק
באוסטריה, גרמניה ושוויץ היקף ההשקעות בת-קיימא גדל פי חמישה מ- 52 ל- 257 מיליארד בחמש השנים האחרונות. זה מוצג על ידי דו"ח השוק של הפורום Nachhaltige Geldanlagen (FNG). באוסטריה, השקעות בר-קיימא של 2015 צמחו בשיעור של 14 אחוזים לעומת השנה הקודמת לעשרה מיליארד יורו. כרבע מיוחס לאנשים פרטיים, השאר למשקיעים מוסדיים, כמו קרנות פנסיה.
וולפגנג פינר, ראש FNG אוסטריה, אומר "וולפגנג פינר, ראש האו"ם FNG אוסטריה," זה איתות חיובי לכך שההשקעות בת-קיימא בגרמניה הצליחו להשיג ביצועים טובים יותר בשוק הכללי. "זה מראה בבירור שזה יותר ממגמה."
תמונה / וידאו: Shutterstock.
