Stefan Tesch
O xogo, a enerxía nuclear, a armadura, o tabaco e a enxeñaría xenética son só extractos da lista de criterios de exclusión que a Wiener Privatbank Schelhammer e Schattera impuxo investir de forma sostible. As empresas que operan nestas áreas non atoparán un lugar nos fondos éticos deste banco. Así mesmo, os estados están caendo na rede, onde as violacións dos dereitos humanos, o traballo infantil e a pena de morte están á orde do día ou afectan á liberdade de prensa.
O banco relacionado coa igrexa é un dos pioneiros no campo dos investimentos sostibles. "Cando comezamos a impoñer criterios éticos para os fondos hai 15 anos, botámonos a rir", lembra Georg Lemmerer, xefe de Sostibilidade. Non obstante, o ano 2008 da crise provocou un replantexamento entre os investimentos e moitos recoñeceron que a ética e a sustentabilidade non son un truco de mercadotecnia. "Investir de xeito sostible en empresas evita riscos", di Lemmerer. Por exemplo, a bancarrota de Grecia aforrouse, porque os títulos do goberno helénicos son prohibidos debido ao excesivamente elevado orzamento de armas. Os traballos da petroleira BP tamén son tabú. "Se as empresas violan constantemente as normativas ambientais, só é cuestión de tempo que teña un impacto negativo no éxito económico", explica Lemmerer. Aínda que os prezos dos fondos éticos de Schelhammer colapsaron durante a crise, recuperáronse máis rápido que a media.
CONSELLOS para investimento sostible:
Sostibilidade vs. rendemento
Se os fondos sostibles normalmente producen rendementos superiores ou inferiores aos "normais" non se pode responder de xeito fixo. Pero está claro que "investir de forma sostible non ten que ser a costa do retorno", di Lemmerer. Unha ollada ao fondo ético "3", que consta dun 80 por cento de bonos e un 20 por cento de accións, mostra que desde o seu lanzamento no ano 1991, o seu prezo aumentou de media nun promedio anual do 4,3 por cento. En xeral, Schelhammer e Schattera administran seis fondos éticos con diferentes conceptos detrás.
A gama de produtos financeiros sostibles é, por tanto, enorme en Austria e internacionalmente. Non obstante, a interpretación do concepto de sustentabilidade entre institucións varía moito. Por exemplo, considéranse sostibles moitos fondos cun só ecoetítulo na carteira. O Ministerio de Medio Ambiente proporciona unha guía ecolóxica austríaca para produtos financeiros sostibles. Os fondos que o transportan son un obstáculo para a enerxía nuclear, os armamentos, a enxeñaría xenética e as violacións dos dereitos humanos. A lista pódese atopar baixo www.umweltzeichen.at.
O microcrédito como axuda ao desenvolvemento
Para investir de xeito sostible, non son necesariamente necesarios os bancos tradicionais. Unha das moitas variantes é a microfinanciación, a concesión de microcréditos a persoas socialmente desfavorecidas dos países en desenvolvemento e emerxentes. Entreganas as institucións de microfinanciamento (IMF) que operan localmente a persoas non bancarias, persoas que non recibirían préstamos de bancos convencionais. Os motivos poden ser o volume demasiado baixo para os bancos ou o analfabetismo dos clientes
"Os pequenos préstamos axudan financeiramente ás persoas a soster os seus dous pés e non os empuxan ás garras dos tiburóns de préstamos ou ao crime", explica Helmut Berg, xefe da Rama de Oikocredit en Austria, Fundada nos Países Baixos, esta cooperativa de inversión 1975 opera hoxe en países 71. Non se presta a microcréditos, pero proporciona capital a un conxunto de IFM que funcionan localmente (600 en países 70 en todo o mundo). Ao facelo, Oikocredit traballa só con aquelas IFM que proporcionan aos seus prestatarios o adestramento suficiente para os seus negocios. "Reúnense cos seus clientes en condicións iguais e trátano como socios comerciais", afirma Berg. O importe habitual de crédito en Asia e Sudamérica sitúase entre 100 e 500 Euro por termos de entre seis meses e un ano. Un préstamo a miúdo é suficiente, para que un xastre poida mercar unha nova máquina de coser e obter así unha fonte de ingresos a longo prazo.
Investimento Sostible: Participa en Microfinanzas
Como persoa privada podes Oikocredit Investir de xeito sostible desde 200 Euro en forma de certificados de accións cooperativas sen prazo vinculante. Dependendo do éxito do negocio, distribúese ata un dous por cento do dividendo anualmente, o que se realizou nos últimos anos. Non hai honorarios de compra e venda nin de custodia. Non obstante, a compañía solicita unha taxa de afiliación voluntaria de 20 Euro para cubrir os custos de manipulación. Neste país, arredor de 5.200 inviste actualmente de forma sostible cunha media de 18.000 Euro cada un. En resumo, isto fai que un capital de investimento sexa de 93 millóns, dos que se contan todas as ramas Oikocredit Xuntos, achégate a preto de mil millóns. Ao redor da metade do volume de investimentos de Oikocredit diríxese a América Latina, un cuarto a Asia e parte a África e Europa Central e Oriental. Países con sumas máis altas de financiamento: India (ao redor de 95 millóns), Cambodia (65 millóns) e Bolivia (60 millóns).
E o risco? "A taxa de mora dos préstamos rolda o 1 por cento. A nosa vantaxe é a enorme diversificación do capital de investimento ", afirma Berg. Non obstante, do mesmo xeito que ocorre con outros produtos financeiros, o capital dos investidores non está suxeito a ningún seguro de depósito e, teoricamente, é posible un incumprimento total. Non obstante, ningún investidor perdeu cartos en Oikocredit.
Investir de xeito sostible: accións da central eléctrica
As centrais civís, na súa maioría centrais solares, fixéronse moi populares nos últimos anos. Os investimentos compran paneis solares individuais da central e alúgano ao operador. Isto produce electricidade e paga dividendos anuais ao propietario do panel. Sale-And-Lease-Back é o nome do xogo e foi avanzado rapidamente por Wien Energie con centrais 24, incluíndo 22 solar e dous aeroxeradores, na zona de Gran Viena. Ata o de agora, algúns investidores de 6.000 cun total de 27 millóns de euros. "O potencial de mercado dos investimentos fotovoltaicos aínda é moi elevado, pero a taxa de interese depende en gran medida das subvencións gobernamentais para a electricidade ecolóxica", di Günter Grabner, director xeral de Kärntner A nosa central eléctrica Naturstrom GmbH, Operador de centrais solares 20 en Austria. Na actualidade, a subvención (tarifa de alimentación vulgo) é de 8,24 céntimos por quilowatt-hora, 2012 19 Cent superaba o dobre. Polo tanto, o rendemento destes investimentos podería diminuír a longo prazo. Por regra xeral, os operadores de centrais conceden tipos de interese fixos con termos indefinidos.
"A nosa central eléctrica" garante un tres por cento de fixos e as portas para os investimentos están abertas actualmente, porque Günter Grabner está a construír unha central cidadá de 12.000 paneis no tellado dun parque empresarial en Wernersdorf, Estiria. Só os particulares que poden mercar entre un e 48 paneis a un prezo de 500 euros cada un, como máximo 24.000 euros, están autorizados como investidores. "En media, un ten 20 paneis", informa Grabner. Non hai período vinculante, con todo, se os paneis se venden nos primeiros cinco anos, incorrerán en gastos de 50 euros.
A participación en Windkraft Simonsfeld AG, o operador de dez parques eólicos en Austria e un en Bulgaria, funciona de forma diferente. Os investimentos poden participar alí a través de accións non cotizadas, que só se poden negociar directamente entre accionistas.
Atención: As participacións en centrais eléctricas cidadás non están suxeitas ao imposto sobre ganancias patrimoniais e as devolucións deben tributarse por separado das exencións de 730 Euro ao ano.
Investir de xeito sostible: investimento alternativo de multitude
2013 Wolfgang Deutschmann xa sabía que Crowdinvesting está revolucionando actualmente o mercado de capitais clásico e fundou a plataforma de crowdinvesting xunto ao seu socio Peter Gaber Foguete Verde, Céntrase exclusivamente en ideas de negocio sostibles. O exemplo máis recente é unha limonada de zume de froita biolóxica, que recentemente trouxo 150.000 Euro fóra da multitude. "A diferenza doutras plataformas, seleccionamos segundo regras estritas", di Deutschmann. Os plans de negocio non teñen por que ser sostibles, hai que esquecelos. "Só para chegar a nós cunha idea é moi cedo", afirma o fundador. Resultado desta dura política: De proxectos 30, só dous non foron financiados con éxito pola multitude.
Os rendementos aos investimentos compoñen dous compoñentes: en primeiro lugar, unha parte do beneficio anual corporativo. En segundo lugar, a partir do aumento de valor da empresa. Non obstante, isto débese só ao final do mandato, normalmente despois de oito a dez anos. Quen o abandonan poden facelo, pero perderán por isto, normalmente a maior parte do rendemento total. No caso dunha venda da empresa (Saída), unha participará en alícuota no valor de vendas. Algunhas empresas aínda ofrecen aos investimentos un tipo de interese anual fixo entre un e tres por cento como doce.
Investir só nunha empresa é demasiado arriscado, porque a perda total do seu investimento é ben posible. "Polo tanto, é ideal a extensión de dez anos. Entón son posibles rendementos do dez ao 15 por cento ", afirma Deutschmann. Os investimentos participan, de media, en dous ou tres proxectos con 1.000 Euro cada un
Investimento Sostible - Desenvolvemento do mercado
En Austria, Alemaña e Suíza, o volume de investimentos sustentables aumentou por cinco veces desde 52 ata 257 millóns nos últimos cinco anos. Así o demostra o informe de mercado do Foro Nachhaltige Geldanlagen (FNG). En Austria, os investimentos sostibles de 2015 creceron o 14 por cento do ano anterior ata os dez millóns de euros. Aproximadamente un cuarto é atribuible a particulares, o resto a investimentos institucionais, como os fondos de pensións.
"É un sinal positivo de que os investimentos sostibles en Alemaña superaron no mercado global", afirma Wolfgang Pinner, xefe de FNG Austria. "Isto demostra claramente que isto é algo máis que unha tendencia".
Foto / Vídeo: Shutterstock.
