Stefan Tesch
Hazardní hry, jaderná energie, zbroj, tabák a genetické inženýrství jsou jen výňatky ze seznamu kritérií vyloučení, že Wiener Privatbank Schelhammer a Schattera investice do udržitelných investic. Společnosti působící v těchto oblastech nemají místo v etických fondech této banky. Stejně tak státy procházejí rozvodnou sítí, kde porušování lidských práv, dětská práce a trest smrti jsou řádem dne, anebo se vyskytnou svoboda tisku.
Církevní banka je jedním z průkopníků v oblasti udržitelných investic. „Když jsme před 15 lety začali klást etická kritéria pro fondy, byli jsme na smích,“ vzpomíná Georg Lemmerer, vedoucí pro udržitelnost. Krizový rok 2008 však vedl k přehodnocení mezi investory a mnozí uznali, že etika a udržitelnost nejsou koneckonců marketingovým trikem. „Investice udržitelným způsobem do společností se vyhýbají rizikům,“ říká Lemmerer. Ušetřen byl například bankrot Řecka, protože helénské vládní dluhopisy jsou z důvodu vysokého rozpočtu na vyzbrojování neúčinným. Papíry od ropné společnosti BP jsou také tabu. „Pokud společnosti neustále porušují předpisy v oblasti životního prostředí, je jen otázkou času, kdy to bude mít negativní dopad na ekonomický úspěch,“ vysvětluje Lemmerer. Ačkoli se ceny etických fondů Schelhammeru během krize zhroutily, zotavily se rychleji, než je průměr.
Tipy pro udržitelné investice:
Sustainability vs. výtěžek
Zda udržitelné fondy zpravidla poskytují vyšší nebo nižší výnos než "normální", nelze odpovědět paušálně. Je však jasné, že "investovat udržitelně nemusí být na úkor návratů," říká Lemmerer. Pohled na etické fondy „Superior 3“, která se skládá z 80 procent dluhopisů a 20 procent akcií ukazuje: Od svého uvedení na trh v 1991 jeho cena stoupla v průměru o 4,3 procent. Celkově Schelhammer a Schattera spravovali šest etických fondů s různými koncepcemi.
Rozsah udržitelných finančních produktů je nyní obrovský nejen v Rakousku, ale iv zahraničí. Výklad pojmu udržitelnosti mezi institucemi se však značně liší. Tolik fondů s jediným ekoznačením v portfoliu je již považováno za udržitelné. Ministerstvo životního prostředí poskytuje rakouskou ekoznačku pro udržitelné finanční produkty. Finanční prostředky, které ji přenášejí, jsou překážkou jaderné energetiky, zbrojení, genetického inženýrství a porušování lidských práv. Seznam lze nalézt na adrese www.umweltzeichen.at.
Mikropůjčky jako rozvojová pomoc
K udržitelnému investování nejsou nutně nutné tradiční banky. Jednou z mnoha variant je téma mikrofinancování, poskytování mikroúvěrů sociálně znevýhodněným lidem v rozvojových a rozvíjejících se zemích. Jsou poskytovány místně působícími mikrofinančními institucemi (MFI) nefinancovatelným lidem, lidem, kteří by nedostali žádné půjčky od konvenčních bank. Důvodem může být buď příliš nízký objem pro banky, nebo negramotnost zákazníků
"Malé půjčky pomáhají lidem finančně stát na svých dvou nohách a nesmí je tlačit do spár žraloků nebo trestných činů," řekl Helmut Berg, vedoucí Rakousko pobočka společnosti Oikocredit, Společnost 1975 Investment Cooperative, založená v Nizozemsku, dnes působí v zemích 71. Nepožívá se mikroúvěru, ale poskytuje kapitál skupině místně fungujících měnových finančních institucí (600 v zemích 70 po celém světě). Tímto způsobem společnost Oikocredit spolupracuje pouze s těmito měnovými finančními institucemi, které poskytují svým dlužníkům dostatečné koučování pro své podnikatelské aktivity. "Spolu se svými zákazníky se setkají a považují je za obchodní partnery," říká Berg. Obvyklá výše půjčky v Asii a Jižní Americe je mezi 100 a 500 Euro za období od šesti měsíců do jednoho roku. Taková půjčka je často dostačující, aby švadlena mohla koupit nový šicí stroj a tak zajistila dlouhodobý zdroj příjmu.
Udržitelné investování: Účast na mikrofinancování
Jako soukromá osoba můžete Oikocredit od společnosti 200 Euro investují udržitelně ve formě certifikátů o společných aktivech bez závazného období. V závislosti na úspěchu podnikání se každoročně rozděluje až dvě procenta dividend, což bylo dosaženo v posledních letech. Neexistují žádné nákupní a prodejní poplatky a žádný poplatek za úschovu. Společnost však žádá o dobrovolný členský příspěvek od společnosti 20 Euro, která pokryje náklady na manipulaci. V této zemi kolem 5.200 lidé investují v průměru v průměru 18.000 Euro každý. Stručně řečeno, toto činí jeden investiční kapitál 93 milionů, jeden počítá všechny pobočky Oikocredit Spolu se dostanete k necelé miliardě. Asi polovina investičního objemu společnosti Oikocredit jde do Latinské Ameriky, čtvrtiny do Asie a část Afriky, střední a východní Evropy. Země s nejvyššími částkami financování: Indie (kolem 95 milionů), Kambodža (miliony 65) a Bolívie (milion 60).
A co s rizikem? "Míra selhání úvěrů je kolem jednoho procenta. Naší výhodou je obrovská diverzifikace investičního kapitálu, "říká Berg. Stejně jako u jiných finančních produktů však kapitál investorů nepodléhá pojištění vkladů a teoreticky je možné úplné selhání. Žádný investor však na Oikocredit ještě neztrácel peníze.
Udržitelné investice: akcie v elektrárně
Občanské elektrárny, většinou solární elektrárny, se v posledních letech staly velmi populárními. Investoři nakupují jednotlivé solární panely elektrárny a pronajmou je provozovateli. Toto vyrábí elektřinu a vyplácí každoroční panelové dividendy vlastníkovi panelu. Prodej-and-lease-back je princip a byla energie s 24 elektráren, z nichž 22 solární a dvou větrných turbín, poháněnými rychlým Vídni v oblasti Vídně. Zatím, někteří investoři 6.000 s celkovým 27 miliony eur. „Tržní potenciál pro fotovoltaické investice je stále velmi vysoká, ale úroková sazba je silně závislá na státních dotací pro zelené energie,“ říká Günter Grabner, Managing Director of korutanského Naše elektrárna Naturstrom GmbH, Provozovatel solárních elektráren 20 v Rakousku. V současné době je subvence (vstupní sazba vulgů) 8,24 centů za kilowatthodinu, 2012 19 Cent byl více než dvakrát vyšší. Návratnost takových investic by proto mohla dlouhodobě klesat. Provozovatelé elektráren zpravidla poskytují fixní úrokové sazby na dobu neurčitou.
„Naše elektrárna“ zaručuje tři procenta fixní a dveře jsou v současné době pro investory otevřené, protože Günter Grabner staví na střeše obchodního parku ve štýrském Wernersdorfu občanskou elektrárnu o rozloze 12.000 48 panelů. Jako investoři jsou povoleni pouze soukromé osoby, které mohou nakupovat mezi jedním a 500 panely za jednotkovou cenu 24.000 EUR - maximálně 20 50 EUR. „V průměru jeden pojme XNUMX panelů,“ uvádí Grabner. Neexistuje žádné závazné období, pokud se však panely prodají během prvních pěti let, vzniknou výdaje ve výši XNUMX EUR.
Účast v Windkraft Simonsfeld AG, provozovatele deseti větrných farem v Rakousku a jednoho v Bulharsku, pracuje jinak. Investoři se mohou účastnit prostřednictvím nekótovaných akcií, které jsou obchodovatelné pouze mezi akcionáři.
Upozornění: Účast v občanských elektrárnách není předmětem daně z kapitálových výnosů a výnosy musí být zdaněny odděleně od osvobození od daně 730 Euro za rok.
Investice udržitelným způsobem: alternativní davové investice
2013 Wolfgang Deutschmann již věděl, že společnost Crowdinvesting v současné době revolucionuje klasický kapitálový trh a založila platformu investování do davu se svým partnerem Petrem Gaberem Zelená raketa, Zaměřuje se výhradně na udržitelné obchodní myšlenky. Posledním příkladem je citronová šťáva z bio ovocných šťáv, která nedávno přinesla 150.000 Euro z davu. "Na rozdíl od jiných platforem vybereme podle přísných pravidel," říká Deutschmann. Obchodní plány nemusí být udržitelné, musí být zapomenuty. "Pouze přijít s nápadem je příliš brzy," říká zakladatel. Výsledek této tvrdé politiky: Z projektů 30 jen dva nebyly davem úspěšně financovány.
Návrat k investorům se skládá ze dvou složek: Za prvé, podíl na ročním korporátním zisku. Za druhé, od zvýšení hodnoty podniku. To je však dáno až na konci tohoto období, obvykle po osmi až deseti letech. Ti, kteří se z toho mohou vzdát, mohou tak učinit, ale na tom ztrati, obvykle největší podíl na celkovém výnosu. V případě prodeje společnosti (Exit) se účastní alikvotního podílu na prodejní hodnotě. Některé společnosti stále nabízejí investorům ročně pevnou úrokovou sazbu v rozmezí od jednoho do tří procent jako cukr.
Investování výhradně do společnosti je příliš riskantní, protože celková ztráta jeho investice je dobře možná. "Proto je ideální rozšíření na deset. Pak je možné vrátit deset procent na 15 procento, "říká Deutschmann. V průměru se investoři podílejí na dvou až třech projektech s cenou 1.000 Euro
Udržitelné investování - vývoj trhu
V Rakousku, Německu a Švýcarsku se objem udržitelných investic v posledních pěti letech pětinásobně zvýšil z miliard 52 na 257. To je patrné ve zprávě o trhu fóra Nachhaltige Geldanlagen (FNG). V Rakousku vzrostly udržitelné investice společnosti 2015 o 14 v porovnání s předchozím rokem o deset miliard eur. Přibližně jedna čtvrtina je připsána soukromým osobám, zbytek je určen institucionálním investorům, jako jsou penzijní fondy.
"Je to pozitivní signál, že udržitelné investice v Německu překonaly celkový trh," říká Wolfgang Pinner, ředitel FNG Austria. "To jasně ukazuje, že je to více než trend."
Foto / video: Shutterstock.
