Stefan Tesch
การพนันพลังงานนิวเคลียร์เสื้อเกราะยาสูบและพันธุวิศวกรรมเป็นเพียงส่วนที่ตัดตอนมาจากรายการเกณฑ์การยกเว้นที่ Wiener Privatbank Schelhammer และ Schattera ได้กำหนดในการลงทุนอย่างยั่งยืน บริษัท ที่ดำเนินงานในด้านเหล่านี้จะไม่พบสถานที่ในกองทุนจริยธรรมของธนาคารนี้ ในทำนองเดียวกันรัฐกำลังตกอยู่ในกริดซึ่งการละเมิดสิทธิมนุษยชนการใช้แรงงานเด็กและการลงโทษประหารชีวิตเป็นคำสั่งของวันนั้นหรือไม่ก็ปลดปล่อยเสรีภาพของสื่อมวลชน
ธนาคารที่เกี่ยวข้องกับคริสตจักรเป็นหนึ่งในผู้บุกเบิกด้านการลงทุนที่ยั่งยืน “ เมื่อเราเริ่มกำหนดเกณฑ์ทางจริยธรรมสำหรับกองทุนเมื่อ 15 ปีที่แล้วเรารู้สึกหัวเราะเยาะ” Georg Lemmerer หัวหน้าฝ่ายความยั่งยืนเล่า อย่างไรก็ตามวิกฤตในปี 2008 ทำให้นักลงทุนต้องคิดใหม่และหลายคนยอมรับว่าจริยธรรมและความยั่งยืนไม่ใช่กลไกทางการตลาด “ การลงทุนอย่างยั่งยืนใน บริษัท หลีกเลี่ยงความเสี่ยง” เลมเมอร์อธิบาย ตัวอย่างเช่นการล้มละลายของกรีซได้รับการยกเว้นเนื่องจากพันธบัตรรัฐบาลของกรีกเป็นพันธบัตรที่ไม่ต้องดำเนินการใด ๆ เนื่องจากงบประมาณด้านอาวุธที่สูงเกินไป เอกสารจาก บริษัท น้ำมัน BP ก็เป็นข้อห้ามเช่นกัน “ หาก บริษัท ต่างๆละเมิดกฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อมอยู่ตลอดเวลามันเป็นเพียงเรื่องของเวลาก่อนที่มันจะส่งผลเสียต่อความสำเร็จทางเศรษฐกิจ” เลมเมอร์อธิบาย แม้ว่าราคาของกองทุนจริยธรรมของ Schelhammer จะลดลงในช่วงวิกฤต แต่ก็ฟื้นตัวเร็วกว่าค่าเฉลี่ย
เคล็ดลับเพื่อการลงทุนที่ยั่งยืน:
การพัฒนาอย่างยั่งยืนกับ ผล
ไม่ว่ากองทุนที่ยั่งยืนโดยทั่วไปให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าหรือต่ำกว่า "ปกติ" ไม่สามารถตอบได้ในอัตราคงที่ แต่เป็นที่ชัดเจนว่า "การลงทุนอย่างยั่งยืนไม่จำเป็นต้องเป็นค่าใช้จ่ายในการส่งคืน" Lemmerer กล่าว ดูกองทุนจริยธรรม "3" ซึ่งประกอบด้วยร้อยละ 80 ของพันธบัตรและร้อยละ 20 ในหุ้นแสดงให้เห็นว่าตั้งแต่เปิดตัวในปี 1991 ราคาของมันได้เพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ยต่อปีโดยเฉลี่ยร้อยละ 4,3 โดยรวมแล้ว Schelhammer และ Schattera บริหารกองทุนจริยธรรมหกกองทุนด้วยแนวคิดที่แตกต่างกัน
ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีความยั่งยืนนั้นมีขนาดใหญ่มากในออสเตรียและในระดับสากล อย่างไรก็ตามการตีความของแนวคิดของการพัฒนาอย่างยั่งยืนระหว่างสถาบันแตกต่างกันไป ตัวอย่างเช่นกองทุนจำนวนมากที่มีชื่อเรื่องนิเวศเพียงรายการเดียวในพอร์ตถือว่ายั่งยืน กระทรวงสิ่งแวดล้อมให้คำแนะนำกับ Ecolabel ของออสเตรียสำหรับผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ยั่งยืน เงินทุนที่ถือเป็นอุปสรรคต่อพลังงานนิวเคลียร์อาวุธยุทโธปกรณ์พันธุวิศวกรรมและการละเมิดสิทธิมนุษยชน รายการสามารถพบได้ภายใต้ www.umweltzeichen.at.
Microcredit เป็นเครื่องมือช่วยในการพัฒนา
ในการลงทุนอย่างยั่งยืนไม่จำเป็นต้องใช้ธนาคารแบบเดิม หนึ่งในหลายรูปแบบคือการเงินรายย่อยการให้ไมโครเครดิตแก่ผู้ด้อยโอกาสทางสังคมในประเทศกำลังพัฒนาและประเทศเกิดใหม่ พวกเขามอบให้โดยสถาบันการเงินขนาดเล็กที่ดำเนินงานในพื้นที่ (MFI) ให้กับผู้ที่ไม่สามารถใช้บริการธนาคารได้ผู้ที่ไม่ได้รับเงินกู้จากธนาคารทั่วไป สาเหตุอาจเป็นได้ทั้งปริมาณที่น้อยเกินไปสำหรับธนาคารหรือการไม่รู้หนังสือของลูกค้า
"สินเชื่อขนาดเล็กช่วยให้ผู้คนทางการเงินสามารถยืนได้ด้วยสองเท้าของพวกเขาเองและอย่าผลักพวกเขาเข้าไปในเงื้อมมือของฉลามกู้หรือเป็นอาชญากรรม" เฮลมุทเบิร์กหัวหน้าของธนาคารโลกอธิบาย สาขา Oikocredit ของออสเตรีย, สหกรณ์การลงทุน 1975 แห่งนี้ก่อตั้งขึ้นในประเทศเนเธอร์แลนด์วันนี้ดำเนินธุรกิจในประเทศ 71 มันไม่ได้ปล่อยกู้ให้กับไมโครเครดิต แต่ให้ทุนแก่กลุ่ม MFIs ที่ดำเนินงานในท้องถิ่น (600 ในประเทศ 70 ทั่วโลก) ในการทำเช่นนั้น Oikocredit จะทำงานเฉพาะกับ MFIs ที่ให้การฝึกสอนอย่างเพียงพอแก่ผู้กู้ของพวกเขาสำหรับการลงทุนทางธุรกิจ “ พวกเขาพบลูกค้าด้วยเงื่อนไขที่เท่าเทียมกันและปฏิบัติต่อพวกเขาในฐานะหุ้นส่วนทางธุรกิจ” Berg กล่าว จำนวนเครดิตปกติในเอเชียและอเมริกาใต้อยู่ระหว่าง 100 และ 500 Euro สำหรับระยะเวลาระหว่างหกเดือนถึงหนึ่งปี เงินกู้ดังกล่าวมักจะเพียงพอเพื่อให้ช่างตัดเสื้อสามารถซื้อจักรเย็บผ้าใหม่และทำให้มีรายได้ในระยะยาว
การลงทุนที่ยั่งยืน: มีส่วนร่วมในการเงินรายย่อย
ในฐานะบุคคลที่คุณสามารถทำได้ Oikocredit ลงทุนอย่างยั่งยืนจาก 200 Euro ในรูปของ Cooperative Share Certificate โดยไม่มีระยะเวลาผูกพัน ขึ้นอยู่กับความสำเร็จของธุรกิจเงินปันผลได้มากถึง 2% ต่อปีซึ่งได้รับการยอมรับในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ไม่มีค่าธรรมเนียมการซื้อและขายและไม่มีค่าธรรมเนียมการดูแล อย่างไรก็ตาม บริษัท กำลังขอค่าธรรมเนียมสมาชิกโดยสมัครใจจาก 20 Euro เพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายการแก้ไขดัดแปลง ในประเทศนี้ผู้คนรอบ ๆ 5.200 กำลังลงทุนอย่างยั่งยืนโดยเฉลี่ยที่ 18.000 ยูโรต่อคน สรุปแล้วนี่ทำให้เงินลงทุนหนึ่งทุนของ 93 ล้านหนึ่งนับเป็นสาขาทั้งหมดของ Oikocredit คุณจะได้ใกล้ชิดกับคนนับพัน ประมาณครึ่งหนึ่งของปริมาณการลงทุนของ Oikocredit กำลังจะไปละตินอเมริกาหนึ่งในสี่ของทวีปเอเชียและอีกส่วนหนึ่งของแอฟริกาและยุโรปกลางและยุโรปตะวันออก ประเทศที่มีเงินทุนสูงสุด: อินเดีย (ประมาณ 95 ล้าน), กัมพูชา (65 ล้านบาท) และโบลิเวีย (60 ล้านบาท)
แล้วความเสี่ยงล่ะ? "อัตราเริ่มต้นของสินเชื่ออยู่ที่ประมาณร้อยละหนึ่ง ข้อได้เปรียบของเราคือการลงทุนที่หลากหลาย "Berg กล่าว อย่างไรก็ตามเช่นเดียวกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่น ๆ ทุนของนักลงทุนไม่ต้องมีประกันการฝากเงิน อย่างไรก็ตามยังไม่มีนักลงทุนสูญเสียเงินที่ Oikocredit
ลงทุนอย่างยั่งยืน: หุ้นในโรงไฟฟ้า
โรงไฟฟ้าส่วนใหญ่เป็นโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ที่ได้รับความนิยมอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา นักลงทุนซื้อแผงโซลาร์เซลล์แต่ละแห่งของโรงไฟฟ้าและให้เช่าแก่ผู้ดำเนินการ สิ่งนี้ผลิตกระแสไฟฟ้าและจ่ายเงินปันผลประจำปีให้กับเจ้าของแผง Sale-And-Lease-Back เป็นชื่อของเกมและได้รับการพัฒนาอย่างรวดเร็วโดย Wien Energie กับโรงไฟฟ้า 24 รวมถึง 22 solar และกังหันลมสองตัวในพื้นที่ Greater Vienna จนถึงตอนนี้นักลงทุน 6.000 บางคนที่มีมูลค่าทั้งสิ้น 27 ล้านยูโร “ ตลาดมีศักยภาพสำหรับการลงทุน PV ยังคงสูงมาก แต่อัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับการอุดหนุนของรัฐบาลสำหรับการผลิตไฟฟ้าสีเขียว” Günter Grabner กรรมการผู้จัดการKärntnerกล่าว โรงไฟฟ้าของเรา Naturstrom GmbHผู้ดำเนินการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ 20 ในประเทศออสเตรีย ขณะนี้เงินอุดหนุน (อัตราค่าบริการนำเข้า) อยู่ที่ 8,24 เซนต์ต่อกิโลวัตต์ชั่วโมง, 2012 19 Cent สูงกว่าสองเท่าสูงกว่าสองเท่า ผลตอบแทนจากการลงทุนดังกล่าวอาจลดลงในระยะยาว ตามกฎแล้วผู้ประกอบการโรงไฟฟ้าให้อัตราดอกเบี้ยคงที่พร้อมเงื่อนไขที่ไม่ จำกัด
“โรงไฟฟ้าของเรา” รับประกันการซ่อมที่ 12.000% และประตูสำหรับนักลงทุนกำลังเปิดอยู่ในขณะนี้ เนื่องจาก Günter Grabner กำลังสร้างโรงไฟฟ้าพลเมือง 48 แผงบนหลังคาของสวนธุรกิจในแวร์เนอร์สดอร์ฟ ประเทศสติเรีย เฉพาะบุคคลทั่วไปที่สามารถซื้อได้ระหว่าง 500 ถึง 24.000 แผงในราคา 20 ยูโรต่อคน - อนุญาตให้นักลงทุนสูงสุด 50 ยูโร “โดยเฉลี่ยแล้ว แผงหนึ่งมี XNUMX แผง” แกรนเนอร์รายงาน ไม่มีระยะเวลาผูกพัน แต่ถ้าแผงขายภายในห้าปีแรก จะมีค่าใช้จ่าย XNUMX ยูโร
การเข้าร่วมใน Windkraft Simonsfeld AG ซึ่งเป็นผู้ดำเนินการฟาร์มกังหันลมสิบแห่งในออสเตรียและอีกแห่งหนึ่งในบัลแกเรียนั้นแตกต่างกันไป นักลงทุนสามารถเข้าร่วมได้ผ่านทางหุ้นที่ไม่แสดงซึ่งสามารถซื้อขายได้ระหว่างผู้ถือหุ้นโดยตรง
ข้อควรระวัง: การมีส่วนร่วมในโรงไฟฟ้าของพลเมืองไม่ต้องเสียภาษีกำไรจากการขายทุนและการคืนจะต้องเสียภาษีแยกต่างหากจากการยกเว้น 730 ยูโรต่อปี
การลงทุนอย่างยั่งยืน: การลงทุนแบบฝูงชนทางเลือก
2013 Wolfgang Deutschmann รู้แล้วว่า Crowdinvesting กำลังปฏิวัติตลาดทุนคลาสสิกและก่อตั้งแพลตฟอร์มการลงทุนฝูงชนกับหุ้นส่วน Peter Gaber จรวดสีเขียว, มันมุ่งเน้นไปที่ความคิดทางธุรกิจที่ยั่งยืนโดยเฉพาะ ตัวอย่างล่าสุดคือน้ำมะนาวน้ำผลไม้ชีวภาพที่นำ 150.000 Euro ออกจากฝูงชน “ แตกต่างจากแพลตฟอร์มอื่น ๆ เราเลือกตามกฎเกณฑ์ที่เข้มงวด” Deutschmann กล่าว แผนธุรกิจไม่จำเป็นต้องยั่งยืนพวกเขาต้องถูกลืม "มีเพียงความคิดเท่านั้นที่จะมาหาเราเร็วเกินไป" ผู้ก่อตั้งกล่าว ผลลัพธ์ของนโยบายที่ยากลำบากนี้: จากโครงการ 30 มีเพียงสองคนเท่านั้นที่ไม่ได้รับเงินสนับสนุนจากฝูงชน
ผลตอบแทนให้กับนักลงทุนนั้นประกอบด้วยสององค์ประกอบ: ประการแรกส่วนแบ่งกำไรประจำปีของ บริษัท ประการที่สองจากการเพิ่มมูลค่าขององค์กร อย่างไรก็ตามนี่เป็นเพราะสิ้นสุดระยะเวลาปกติหลังจากแปดถึงสิบปี คนที่เลื่อนออกไปทำเช่นนั้นได้ แต่พวกเขาจะแพ้ในเรื่องนี้โดยปกติแล้วจะเป็นส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดของผลตอบแทนรวม ในกรณีของการขายของ บริษัท (ออก) หนึ่งมีส่วนร่วมส่วนลงตัวในมูลค่าการขาย บาง บริษัท ยังคงเสนออัตราดอกเบี้ยคงที่ต่อปีให้กับนักลงทุนระหว่างหนึ่งถึงสามเปอร์เซ็นต์เป็นขนม
การลงทุนใน บริษัท เดียวนั้นมีความเสี่ยงสูงเกินไปเนื่องจากการสูญเสียทั้งหมดของการลงทุนของเขานั้นเป็นไปได้ "ดังนั้นการแพร่กระจายไปยังประมาณสิบเหมาะ ผลตอบแทนที่ได้จากสิบถึง 15 นั้นเป็นไปได้” Deutschmann กล่าว โดยเฉลี่ยแล้วนักลงทุนมีส่วนร่วมในสองถึงสามโครงการด้วย 1.000 ยูโรต่อโครงการ
การลงทุนอย่างยั่งยืน - การพัฒนาตลาด
ในออสเตรียเยอรมนีและสวิตเซอร์แลนด์ปริมาณการลงทุนที่ยั่งยืนเพิ่มขึ้นห้าเท่าจาก 52 เป็น 257 พันล้านในช่วงห้าปีที่ผ่านมา สิ่งนี้แสดงให้เห็นโดยรายงานการตลาดของฟอรัม Nachhaltige Geldanlagen (FNG) ในออสเตรียการลงทุนอย่างยั่งยืนของ 2015 เพิ่มขึ้นร้อยละ 14 จากปีก่อนเป็นหมื่นล้านยูโร ประมาณหนึ่งในสี่นั้นเป็นของภาคเอกชนส่วนที่เหลือให้กับนักลงทุนสถาบันเช่นกองทุนบำเหน็จบำนาญ
"มันเป็นสัญญาณเชิงบวกที่ว่าการลงทุนที่ยั่งยืนในเยอรมนีนั้นทำได้ดีกว่าในตลาดโดยรวม" Wolfgang Pinner หัวหน้า FNG ออสเตรียกล่าว "สิ่งนี้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่านี่เป็นมากกว่าแนวโน้ม"
ภาพ / วิดีโอ: Shutterstock.
