Stefan Tesch
Perjudian, tenaga nuklear, perisai, tembakau dan kejuruteraan genetik adalah hanya petikan dari senarai kriteria pengecualian yang Wiener Privatbank Schelhammer dan Schattera telah mengenakan pelaburan secara mampan. Syarikat-syarikat yang beroperasi di kawasan-kawasan ini tidak akan mencari tempat dalam dana etika bank ini. Begitu juga, negeri-negeri yang jatuh melalui grid, di mana pelanggaran hak asasi manusia, buruh kanak-kanak dan hukuman mati adalah perintah hari atau melepaskan kebebasan akhbar.
Bank yang berkaitan dengan gereja adalah salah satu pelopor dalam bidang pelaburan lestari. "Ketika kami mulai menerapkan kriteria etika untuk dana 15 tahun yang lalu, kami ditertawakan," kenang Georg Lemmerer, Ketua Keberlanjutan. Namun, tahun krisis 2008 menyebabkan para pelabur memikirkan semula dan banyak yang menyedari bahawa etika dan kelestarian bukanlah gimik pemasaran. "Melabur secara berkesinambungan dalam syarikat mengelakkan risiko," kata Lemmerer. Sebagai contoh, kebankrapan Yunani terhindar, kerana bon kerajaan Hellenic tidak dapat dilepaskan kerana anggaran senjata yang terlalu tinggi. Makalah dari syarikat minyak BP juga pantang larang. "Sekiranya syarikat terus-menerus melanggar peraturan alam sekitar, itu hanya masalah waktu sebelum ia memberi kesan negatif terhadap kejayaan ekonomi," jelas Lemmerer. Walaupun harga dana etika Schelhammer runtuh semasa krisis, mereka pulih lebih cepat daripada rata-rata.
TIP untuk pelaburan lestari:
Kebolehan kebolehan. hasil
Sama ada dana mampan secara amnya menghasilkan pulangan lebih tinggi atau lebih rendah daripada "normal" tidak boleh dijawab berdasarkan kadar rata. Tetapi jelas bahawa "melabur secara mampan tidak perlu mengorbankan pulangan," kata Lemmerer. Lihat dana etika "3", yang terdiri daripada peratus 80 bon dan 20 peratus dalam ekuiti, menunjukkan bahawa sejak dilancarkan pada tahun 1991, harganya telah meningkat secara purata dengan purata tahunan 4,3 peratus. Secara keseluruhan, Schelhammer dan Schattera mentadbirkan enam dana etika dengan konsep yang berbeza di belakangnya.
Pelbagai produk kewangan yang mampan adalah sangat besar di Austria serta di peringkat antarabangsa. Walau bagaimanapun, tafsiran konsep kelestarian di antara institusi berbeza-beza. Sebagai contoh, banyak dana dengan hanya satu eko-tajuk dalam portfolio dianggap mampan. Panduan disediakan oleh Kementerian Alam Sekitar dengan Ekolabel Austria untuk Produk Kewangan Berkelanjutan. Dana yang membawanya adalah halangan kepada kuasa nuklear, senjata api, kejuruteraan genetik dan pelanggaran hak asasi manusia. Senarai ini boleh didapati di bawah www.umweltzeichen.at.
Kredit mikro sebagai bantuan pembangunan
Untuk melabur secara berterusan, bank tradisional tidak semestinya diperlukan. Salah satu dari banyak varian adalah topik pembiayaan mikro, pemberian kredit mikro kepada orang yang kurang bernasib baik secara sosial di negara-negara membangun dan negara berkembang. Mereka diberikan oleh institusi pembiayaan mikro (LKM) yang beroperasi secara tempatan kepada orang yang tidak bankable, orang yang tidak akan mendapat pinjaman dari bank konvensional. Sebabnya boleh jadi jumlah yang terlalu rendah untuk bank atau buta huruf pelanggan
"Pinjaman kecil membantu orang-orang secara kewangan untuk berdiri di atas dua kaki mereka sendiri dan tidak menolak mereka ke dalam cengkeraman jerung pinjaman atau ke jenayah," jelas Helmut Berg, ketua Austria cawangan Oikocredit, Ditubuhkan di Belanda, Koperasi Pelaburan 1975 hari ini beroperasi di negara-negara 71. Ia tidak memberi pinjaman kepada kredit mikro tetapi menyediakan modal kepada institusi kewangan tempatan (600 di negara-negara 70 di seluruh dunia). Dengan berbuat demikian, Oikocredit hanya berfungsi dengan LKM yang menyediakan peminjam mereka dengan bimbingan yang mencukupi untuk usaha perniagaan mereka. "Mereka bertemu pelanggan mereka dengan istilah yang sama dan memperlakukan mereka sebagai rakan niaga," kata Berg. Jumlah kredit yang biasa di Asia dan Amerika Selatan adalah antara 100 dan 500 Euro untuk tempoh antara enam bulan dan satu tahun. Pinjaman sedemikian sering mencukupi, supaya kira-kira seorang tukang jahit boleh membeli mesin jahit baru dan dengan itu menjamin sumber pendapatan jangka panjang.
Pelaburan Mampan: Mengambil bahagian dalam Kewangan Mikro
Sebagai orang perseorangan anda boleh di Oikocredit Melabur secara lestari dari 200 Euro dalam bentuk Sijil Berkongsi Koperasi tanpa tempoh yang mengikat. Bergantung kepada kejayaan perniagaan, sehingga dua peratus daripada dividen diagihkan setiap tahun, yang telah direalisasikan pada tahun-tahun kebelakangan ini. Tidak ada yuran pembelian dan penjualan dan tiada yuran penjagaan. Walau bagaimanapun, syarikat itu meminta yuran keahlian sukarela dari 20 Euro untuk menampung kos pengguguran. Di negara ini, sekitar 5.200 orang kini melabur secara lestari dengan purata 18.000 Euro masing-masing. Secara keseluruhannya, ini menjadikan satu modal pelaburan 93 berjuta-juta, satu mengira semua cawangan Oikocredit Bersama-sama, anda mendapat hampir satu bilion. Sekitar separuh jumlah pelaburan Oikocredit akan ke Amerika Latin, satu perempat ke Asia, dan sebahagian ke Afrika dan Eropah Tengah dan Timur. Negara dengan jumlah dana yang paling banyak: India (sekitar 95 juta), Kemboja (65 juta) dan Bolivia (60 juta).
Dan bagaimana dengan risiko? "Kadar lalai pinjaman adalah sekitar satu peratus. Kelebihan kami ialah kepelbagaian modal pelaburan yang besar, "kata Berg. Walau bagaimanapun, seperti produk-produk kewangan lain, modal pelabur tidak tertakluk kepada sebarang insurans deposit dan, secara teorinya, jumlah kelalaian adalah mungkin. Walau bagaimanapun, tiada pelabur yang masih kehilangan wang di Oikocredit.
Melabur secara berterusan: saham di loji janakuasa
Tumbuhan kuasa awam, kebanyakannya loji kuasa solar, telah menjadi sangat popular pada tahun-tahun kebelakangan ini. Pelabur membeli panel solar individu loji janakuasa dan menyewakannya kepada pengendali. Ini menghasilkan elektrik dan membayar dividen tahunan kepada pemilik panel. Sale-And-Lease-Back adalah nama permainan dan pantas dikembangkan oleh Wien Energie dengan kilang kuasa 24, termasuk solar 22 dan dua turbin angin, di kawasan Greater Vienna. Setakat ini, beberapa pelabur 6.000 dengan jumlah 27 juta euro. "Potensi pasaran untuk pelaburan PV masih sangat tinggi, tetapi kadar faedahnya sangat bergantung kepada subsidi kerajaan untuk elektrik hijau," kata Günter Grabner, Pengarah Urusan Kärntner Loji kuasa kami Naturstrom GmbH, Pengendali loji kuasa solar 20 di Austria. Pada masa ini, subsidi (tarif makan bulanan) berada pada 8,24 sen setiap kilowatt-jam, 2012 19 Cent lebih daripada dua kali lebih tinggi. Oleh itu, pulangan atas pelaburan sedemikian boleh menurun dalam jangka panjang. Sebagai peraturan, pengendali loji janakuasa memberi kadar faedah tetap dengan syarat tidak terbatas.
"Loji janakuasa kami" menjamin tiga peratus tetap dan pintu bagi pelabur pada masa ini terbuka, kerana Günter Grabner sedang membangun sebuah loji pembangkit tenaga listrik 12.000 panel di atap sebuah taman perniagaan di Wernersdorf, Styria. Hanya individu persendirian yang boleh membeli antara satu hingga 48 panel dengan harga 500 euro setiap satu - maksimum 24.000 euro dibenarkan sebagai pelabur. "Rata-rata, satu memegang 20 panel," lapor Grabner. Tidak ada tempoh yang mengikat, bagaimanapun, jika panel tersebut dijual dalam lima tahun pertama, perbelanjaan 50 euro akan dikenakan.
Penyertaan dalam Windkraft Simonsfeld AG, pengendali sepuluh ladang angin di Austria dan satu di Bulgaria, berfungsi dengan berbeza. Pelabur boleh mengambil bahagian di sana melalui saham tidak tersenarai, yang hanya boleh didagangkan secara langsung di antara para pemegang saham.
Perhatian: Penyertaan dalam loji kuasa rakyat tidak tertakluk kepada cukai keuntungan modal dan pulangan mesti dikenakan cukai secara berasingan daripada pengecualian 730 Euro setahun.
Melabur secara berterusan: pelaburan alternatif alternatif
2013 Wolfgang Deutschmann sudah mengetahui bahawa Crowdinvesting sedang merevolusikan pasaran modal klasik dan mengasaskan platform crowdinvesting dengan rakannya Peter Gaber Rocket Hijau, Ia memberi tumpuan khusus kepada idea-idea perniagaan yang mampan. Contoh yang paling terkini ialah limau jus buah-buahan bio, yang baru-baru ini membawa 150.000 Euro keluar dari orang ramai. "Tidak seperti platform lain, kami memilih mengikut peraturan yang ketat," kata Deutschmann. Pelan perniagaan tidak perlu mampan, mereka perlu dilupakan. "Hanya untuk datang kepada kami dengan idea terlalu awal," kata pengasas. Hasil dari kebijakan yang sukar ini: Dari proyek-proyek 30, hanya dua yang tidak dibiayai oleh orang ramai.
Pulangan kepada pelabur terdiri daripada dua komponen: Pertama, bahagian keuntungan korporat tahunan. Kedua, daripada kenaikan nilai perusahaan. Walau bagaimanapun, ini hanya berlaku pada akhir tempoh, biasanya selepas lapan hingga sepuluh tahun. Mereka yang merugikan boleh berbuat demikian, tetapi mereka akan kehilangan ini, biasanya bahagian terbesar dari jumlah pulangan. Dalam kes penjualan syarikat (Keluar), seseorang mengambil bahagian dalam nilai jualan. Sesetengah syarikat masih menawarkan pelabur kadar faedah tetap setahun antara satu hingga tiga peratus sebagai gula-gula.
Melabur hanya dalam syarikat terlalu berisiko, kerana jumlah kehilangan pelaburannya adalah mungkin. "Oleh itu, penyebaran sekitar sepuluh adalah ideal. Kemudian pulangan sepuluh hingga 15 adalah mungkin, "kata Deutschmann. Secara purata, pelabur terlibat dalam dua hingga tiga projek dengan 1.000 Euro masing-masing
Pelaburan Mampan - Pembangunan Pasaran
Di Austria, Jerman dan Switzerland, jumlah pelaburan mampan telah meningkat lima kali ganda daripada 52 kepada 257 bilion dalam tempoh lima tahun yang lalu. Ini ditunjukkan oleh Laporan Pasaran Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG). Di Austria, pelaburan lestari 2015 meningkat sebanyak 14 berbanding tahun sebelumnya kepada 10 bilion euro. Kira-kira seperempat adalah disebabkan oleh individu swasta, selebihnya kepada pelabur institusi, seperti dana pencen.
"Ini merupakan isyarat positif bahawa pelaburan yang mampan di Jerman telah mengatasi prestasi keseluruhan pasaran," kata Wolfgang Pinner, ketua FNG Austria. "Ini jelas menunjukkan bahawa ini lebih daripada trend."
Photo / Video: Shutterstock.
