Стефан Теш
Азартні ігри, атомна енергетика, броня, тютюн та генна інженерія - це лише витяги з переліку критеріїв виключення, які Wiener Privatbank Schelhammer і Schattera інвестував у стійкі інвестиції. Компанії, що працюють у цих сферах, не мають місця в етичних фондах цього банку. Аналогічним чином, держави потрапляють через мережу, де порушенні прав людини, дитячої праці та смертної кари є порядок денний або позбавлення свободи преси.
Банк, пов’язаний із церквами, є одним із першопрохідців у галузі стійких інвестицій. "Коли ми 15 років тому почали нав'язувати етичні критерії для фондів, над нами сміялися", - згадує Георг Леммерер, керівник з питань сталого розвитку. Однак кризовий 2008 рік змусив інвесторів переосмислитись, і багато хто визнав, що етика та стійкість - це не маркетинговий трюк. "Екологічне інвестування у компанії дозволяє уникнути ризиків", - пояснює Леммерер. Наприклад, банкрутство Греції було пощаджено, оскільки еллінські державні облігації заборонені через надмірно великий бюджет на озброєння. Папери нафтової компанії BP - також табу. "Якщо компанії постійно порушують екологічні норми, це лише питання часу, коли це негативно вплине на економічний успіх", - пояснює Леммерер. Хоча ціни на етичні фонди Шелхаммера впали під час кризи, вони відновились швидше, ніж у середньому.
Поради щодо стійких інвестицій:
Стійкість до вихід
Якщо стійкі засоби, як правило більш високі або нижчі врожаї падіння, як «нормальний», не можна відповісти категорично. Не викликає сумніву те, що «стійке інвестування не має нести норми прибутку,» сказав Lemmerer. Погляд на етичних засобів «Superior 3», який складається з 80 відсотків облігацій і 20 відсотків в акції показує: З моменту свого запуску в 1991 його ціна піднялася в середньому на 4,3 відсотка. Всього Schelhammer і Schattera керують шість етичних фондами з різними концепціями позаду нього.
Асортимент стійких фінансових продуктів зараз величезний як в Австрії, так і на міжнародному рівні. Однак тлумачення поняття стійкості між установами різко змінюється. Багато фондів із єдиним екологічним титулом у портфелі вже вважаються стабільними. Керівництво забезпечується Міністерством охорони навколишнього середовища з Австрійською еко-маркою для стабільних фінансових продуктів. Кошти, які несуть його, є перешкодою для ядерної енергетики, зброї, генної інженерії та порушень прав людини. Список можна знайти на сторінці www.umweltzeichen.at.
Мікрокредит як допомога розвитку
Для сталого інвестування традиційні банки не обов'язково потрібні. Одним із багатьох варіантів є мікрофінансування - надання мікрокредитів соціально незахищеним людям у країнах, що розвиваються та країнах, що розвиваються. Їх надають місцеві мікрофінансові установи (МФО) небанківським особам, людям, які не змогли б отримати позики у звичайних банках. Причинами цього можуть бути або занадто низькі для банків обсяги, або неписьменність клієнтів
"Малі позики допомагають людям фінансово стояти на власних ногах і не штовхати їх в лап акул та злочинів", - сказав Гельмут Берг, голова Австрійська філія Oikocredit, Цей інвестиційний кооператив 1975, заснований у Нідерландах, сьогодні працює в країнах 71. Він не піддається мікрокредиту, але надає капітал пулу локально діючих МФО (600 у країнах 70 у всьому світі). При цьому Ойкокредит працює лише з тими МФО, які надають своїм позичальникам достатнє коучинг для своїх комерційних підприємств. "Вони зустрічають своїх клієнтів на рівних умовах і ставляться до них як до ділових партнерів", - говорить Берг. Звичайна сума кредиту в Азії та Південній Америці становить від 100 до 500 Євро на строк від шести місяців до одного року. Такого роду позики досить часто, щоб швець змогла придбати нову швейну машину і таким чином забезпечити довгостроковий джерело доходу.
Стале вкладення: брати участь у мікрофінансуванні
Як приватна особа ви можете на Oikocredit від 200 Euro інвестують стійко у формі кооперативних пайових сертифікатів без обов'язкового періоду. Залежно від успішності бізнесу, щорічно розподіляється до двох відсотків дивідендів, що було реалізовано в останні роки. Ніяких витрат на купівлю та продаж, а також оплати за зберігання. Однак компанія вимагає добровільного членського внеску від 20 євро для покриття витрат на втручання. У цій країні близько 5.200 людей в даний час інвестують стійко в середньому по 18.000 Євро кожна. У підсумку, це робить один інвестиційний капітал у розмірі 93 мільйонів, в кожному - всі відділення Oikocredit Разом ти приїжджаєш лише за мільярд. Близько половини інвестиційного обсягу Oikocredit надходить у Латинську Америку, чверть до Азії та частина до Африки, Центральної та Східної Європи. Країни з найбільшою сумою фінансування: Індія (близько 95 мільйонів), Камбоджа (65 мільйонів) та Болівія (60 мільйона).
А як щодо ризику? "Нормативна ставка кредитів становить близько одного відсотка. Нашою перевагою є величезна диверсифікація інвестиційного капіталу ", - говорить Берг. Однак, як і у випадку з іншими фінансовими продуктами, капітал інвесторів не підлягає будь-якому страхуванню депозитів і, теоретично, можливий загальний дефолт. Проте жоден інвестор ще не втратив грошей в Oikocredit.
Економно інвестуючи: частки в електростанції
Цивільні електростанції, переважно сонячні електростанції, стали дуже популярними в останні роки. Інвестори купують окремі сонячні батареї електростанції та орендують їх оператору. Це виробляє електроенергію та сплачує щорічні дивіденди для панелей власнику панелі. Продаж-і-зворотний лізинг є принципом і була енергія з 24 електростанцій, з яких 22 сонячних і два вітрових турбін, рухомих швидко Відня в районі Відня. Поки що деякі інвестори 6.000 мають загальну суму 27 мільйона євро. «Потенціал ринку для фотоелектричних інвестицій як і раніше дуже високий, але процентна ставка сильно залежить від державних субсидій на екологічно чисту енергію,» говорить Гюнтер Grabner, керуючий директор Каринтійське Наша електростанція Naturstrom GmbH, Оператор сонячних електростанцій 20 в Австрії. В даний час сприяння (vulgo Einspeistarif) становить 8,24 центів за кіловат-годину, 2012 вона була більш ніж в два рази вище з 19 центів. Отже, прибутковість таких інвестицій може скоротитись у довгостроковій перспективі. Як правило, оператори електростанцій надають фіксовані процентні ставки на невизначений термін.
«Наша електростанція» гарантує три відсотки нерухомості, і двері наразі відкриті для інвесторів, оскільки Гюнтер Грабнер будує електростанцію для громадян на 12.000 48 панелей на даху бізнес-парку у Вернерсдорфі, Штирія. В якості інвесторів допускаються лише приватні особи, які можуть придбати від однієї до 500 панелей за ціною 24.000 євро за кожну – максимум 20 50 євро. «У середньому на одну вміщається XNUMX панелей», – повідомляє Грабнер. Немає обов’язкового періоду, однак, якщо панелі продані протягом перших п’яти років, витрати становлять XNUMX євро.
Участь у Windkraft Simonsfeld AG, операторі десяти вітрових електростанцій в Австрії, і одна в Болгарії, працює по-різному. Інвестори можуть брати участь там через нелістингові акції, які торгуються лише безпосередньо між акціонерами.
Увага: участь у електростанціях громадян не підлягає податку на приріст капіталу, а прибутки повинні оподатковуватись окремо від винятків у розмірі 730 за рік.
Екологічно стабільне інвестування: альтернативні натовпи
Це краудінвестінг справжнього umkrempelt класичного ринку капіталу сильний, знав 2013 Wolfgang німецького людини і gründetet зі своїм партнером Пітер Габер краудінвестінг платформою Зелена ракета, Він зосереджується виключно на стійких бізнес-ідеях. Останній приклад - це лимонад з фруктовим соком, який нещодавно вивів 150.000 Euro з натовпу. "На відміну від інших платформ, ми вибираємо відповідно до суворих правил", говорить Deutschmann. Бізнес-плани не повинні бути стійкими, вони повинні бути забуті. "Тільки прийти до нас з ідеєю вже зарано", - говорить засновник. Результат цієї жорсткої політики: з проектів 30, тільки два не були успішно профінансовані натовпом.
Повернення до інвесторів складається з двох компонентів: по-перше, частка річного корпоративного прибутку. По-друге, від збільшення вартості підприємства. Проте це відбувається лише наприкінці терміну, як правило, через вісім-десять років. Ті, хто випадає з неї, можуть це зробити, але вони втратять на це, як правило, найбільшу частку від загального прибутку. У випадку продажу компанії (Вихід), один учасник приймає аліквот у вартість продажу. Деякі компанії все ще пропонують інвесторам щорічну фіксовану процентну ставку в розмірі від одного до трьох відсотків як цукерку.
Інвестування виключно в компанію є надто ризикованим, оскільки повна втрата його інвестицій є цілком можливою. Тому ідеальним є розповсюдження до десяти. Потім можливі десять відсотків до 15, - каже Д'юманн. У середньому інвестори беруть участь у двох-трьох проектах з кожним 1.000 Євро
Сталий розвиток інвестицій - розвиток ринку
У Австрії, Німеччині та Швейцарії обсяг стійких інвестицій збільшився в 5 разів з 52 до мільярду 257 за останні п'ять років. Про це свідчить звіт про ринок Форуму Nachhaltige Geldanlagen (FNG). У Австрії стійкі інвестиції 2015 зросли на 14 від попереднього року до десяти мільярдів євро. Близько чверті належить приватним особам, решта - інституційним інвесторам, таким як пенсійні фонди.
"Це позитивний сигнал, що стабільні інвестиції в Німеччину перевершили загальний ринок", - говорить Вольфганг Піннер, голова FNG Austria. "Це ясно показує, що це більше, ніж тенденція".
Фото / відео: Shutterstock.
