Stefan Tesch
Perjudian, energi nuklir, baju besi, tembakau dan rekayasa genetika hanyalah kutipan dari daftar kriteria pengecualian yang dimiliki oleh Wiener Privatbank Schelhammer dan Schattera telah memberlakukan investasi berkelanjutan. Perusahaan yang beroperasi di area ini tidak akan menemukan tempat dalam dana etika bank ini. Demikian juga, negara-negara jatuh melalui grid, di mana pelanggaran hak asasi manusia, pekerja anak dan hukuman mati adalah urutan hari itu atau menghalangi kebebasan pers.
Bank terkait gereja adalah salah satu pelopor di bidang investasi berkelanjutan. "Ketika kami mulai menerapkan kriteria etika untuk dana 15 tahun lalu, kami ditertawakan," kenang Georg Lemmerer, Kepala Keberlanjutan. Namun, krisis tahun 2008 membuat investor memikirkan kembali dan banyak yang mengakui bahwa etika dan keberlanjutan bukanlah tipuan pemasaran. “Berinvestasi secara berkelanjutan di perusahaan menghindari risiko,” jelas Lemmerer. Misalnya, kebangkrutan Yunani terhindar, karena obligasi pemerintah Hellenic dilarang karena anggaran senjata yang terlalu tinggi. Makalah dari perusahaan minyak BP juga tabu. “Jika perusahaan terus menerus melanggar peraturan lingkungan, maka tinggal menunggu waktu saja sebelum berdampak negatif pada kesuksesan ekonomi,” jelas Lemmerer. Meskipun harga dana etika Schelhammer jatuh selama krisis, mereka pulih lebih cepat dari rata-rata.
TIPS untuk investasi berkelanjutan:
Keberlanjutan vs. hasil
Apakah dana yang berkelanjutan umumnya menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi atau lebih rendah dari "normal" tidak dapat dijawab berdasarkan tarif tetap. Tetapi jelas bahwa "berinvestasi secara berkelanjutan tidak harus dengan mengorbankan pengembalian," kata Lemmerer. Melihat dana etika "3", yang terdiri dari 80 persen obligasi dan 20 persen dalam ekuitas, menunjukkan bahwa sejak diluncurkan pada tahun 1991, harganya telah naik rata-rata dengan rata-rata tahunan 4,3 persen. Secara keseluruhan, Schelhammer dan Schattera mengelola enam dana etika dengan konsep berbeda di belakangnya.
Sementara itu, berbagai produk keuangan yang berkelanjutan sangat besar di Austria dan juga internasional. Namun, interpretasi konsep keberlanjutan antar lembaga sangat bervariasi. Misalnya, banyak dana dengan hanya satu eco-title dalam portofolio dianggap berkelanjutan. Bimbingan diberikan oleh Kementerian Lingkungan Hidup dengan Ecolabel Austria untuk Produk Keuangan Berkelanjutan. Dana yang membawanya adalah penghalang untuk tenaga nuklir, persenjataan, rekayasa genetika dan pelanggaran hak asasi manusia. Daftar ini dapat ditemukan di bawah www.umweltzeichen.at.
Kredit mikro sebagai bantuan pembangunan
Untuk berinvestasi secara berkelanjutan, bank tradisional tidak selalu dibutuhkan. Salah satu dari banyak variannya adalah keuangan mikro, pemberian kredit mikro kepada orang-orang yang kurang beruntung secara sosial di negara berkembang dan negara berkembang. Mereka diberikan oleh lembaga keuangan mikro (LKM) yang beroperasi secara lokal kepada orang-orang non-bankable, orang-orang yang tidak akan bisa mendapatkan pinjaman dari bank konvensional. Alasannya bisa karena volume yang terlalu rendah untuk bank atau karena nasabah buta huruf
"Pinjaman kecil membantu orang secara finansial untuk berdiri di atas kaki mereka sendiri dan tidak mendorong mereka ke dalam cengkeraman rentenir atau menjadi kejahatan," jelas Helmut Berg, kepala Cabang Oikocredit Austria. Didirikan di Belanda, Koperasi Investasi 1975 ini hari ini beroperasi di negara-negara 71. Itu tidak meminjamkan dirinya untuk kredit mikro, tetapi menyediakan modal ke kumpulan LKM yang beroperasi secara lokal (600 di negara-negara 70 di seluruh dunia). Dalam melakukan hal itu, Oikocredit hanya bekerja dengan LKM-LKM yang memberikan pelatihan yang memadai kepada para peminjam mereka untuk usaha bisnis mereka. "Mereka bertemu pelanggan mereka dengan persyaratan yang sama dan memperlakukan mereka sebagai mitra bisnis," kata Berg. Jumlah kredit yang biasa di Asia dan Amerika Selatan adalah antara 100 dan 500 Euro untuk jangka waktu antara enam bulan dan satu tahun. Pinjaman semacam itu seringkali cukup, sehingga sekitar penjahit dapat membeli mesin jahit baru dan dengan demikian mendapatkan sumber pendapatan jangka panjang.
Investasi Berkelanjutan: Berpartisipasi dalam Keuangan Mikro
Sebagai orang pribadi, Anda dapat Oikocredit Berinvestasi secara berkelanjutan dari 200 Euro dalam bentuk Sertifikat Saham Koperasi tanpa periode yang mengikat. Tergantung pada keberhasilan bisnis, hingga dua persen dari dividen didistribusikan setiap tahun, yang telah direalisasikan dalam beberapa tahun terakhir. Tidak ada biaya pembelian dan penjualan dan tidak ada biaya tahanan. Namun, perusahaan meminta biaya keanggotaan sukarela dari 20 Euro untuk menutup biaya gangguan. Di negara ini, sekitar 5.200 orang saat ini berinvestasi secara berkelanjutan dengan rata-rata masing-masing 18.000 Euro. Singkatnya, ini membuat satu modal investasi 93 jutaan, satu menghitung semua cabang Oikocredit Bersama-sama, Anda mendekati satu miliar. Sekitar setengah dari volume investasi Oikocredit akan ke Amerika Latin, seperempat ke Asia, dan sebagian ke Afrika dan Eropa Tengah dan Timur. Negara-negara dengan jumlah pendanaan tertinggi: India (sekitar 95 juta), Kamboja (65 juta) dan Bolivia (60 juta).
Dan bagaimana dengan risikonya? "Tingkat default pinjaman adalah sekitar satu persen. Keuntungan kami adalah diversifikasi modal investasi yang sangat besar, "kata Berg. Namun, seperti halnya dengan produk keuangan lainnya, modal investor tidak tunduk pada asuransi simpanan apa pun dan, secara teoritis, total default adalah mungkin. Namun, belum ada investor yang kehilangan uang di Oikocredit.
Berinvestasi secara berkelanjutan: saham di pembangkit listrik
Pembangkit listrik sipil, sebagian besar pembangkit tenaga surya, telah menjadi sangat populer dalam beberapa tahun terakhir. Investor membeli panel surya individu dari pembangkit listrik dan menyewakannya kepada operator. Ini menghasilkan listrik dan membayar dividen tahunan kepada pemilik panel. Sale-And-Lease-Back adalah nama permainan dan dengan cepat dikembangkan oleh Wien Energie dengan pembangkit listrik 24, termasuk 22 tenaga surya dan dua turbin angin, di wilayah Wina Besar. Sejauh ini, beberapa investor 6.000 dengan total 27 juta euro. "Potensi pasar untuk investasi PV masih sangat tinggi, tetapi tingkat bunga sangat bergantung pada subsidi pemerintah untuk listrik hijau," kata Günter Grabner, Direktur Pelaksana Kärntner Pembangkit listrik kami, Naturstrom GmbH, Operator pembangkit tenaga surya 20 di Austria. Saat ini, subsidi (tarif feed-in vulgo) berada pada 8,24 sen per kilowatt-jam, 2012 19 Cent lebih dari dua kali lebih tinggi. Pengembalian investasi tersebut karenanya dapat menurun dalam jangka panjang. Sebagai aturan, operator pembangkit listrik memberikan suku bunga tetap dengan jangka waktu tidak terbatas.
“Pembangkit listrik kami” menjamin tiga persen tetap dan pintu bagi investor saat ini terbuka, karena Günter Grabner sedang membangun pembangkit listrik warga 12.000-panel di atap sebuah taman bisnis di Wernersdorf, Styria. Hanya individu pribadi yang dapat membeli antara satu dan 48 panel dengan harga satuan 500 euro yang diizinkan sebagai investor - maksimum 24.000 euro. "Rata-rata, satu memegang 20 panel," lapor Grabner. Tidak ada periode mengikat, namun, jika panel dijual dalam lima tahun pertama, biaya 50 euro dikeluarkan.
Partisipasi dalam Windkraft Simonsfeld AG, operator dari sepuluh ladang angin di Austria dan satu di Bulgaria, bekerja secara berbeda. Investor dapat berpartisipasi di sana melalui saham yang tidak terdaftar, yang hanya dapat diperdagangkan langsung antara pemegang saham.
Perhatian: Partisipasi dalam pembangkit listrik warga tidak dikenakan pajak capital gain dan pengembalian harus dikenakan pajak secara terpisah dari pembebasan 730 Euro per tahun.
Berinvestasi secara berkelanjutan: alternatif investasi keramaian
2013 Wolfgang Deutschmann sudah tahu bahwa Crowdinvesting saat ini sedang merevolusi pasar modal klasik dan mendirikan platform crowinvesting dengan mitranya Peter Gaber Green Rocket. Ini berfokus secara eksklusif pada ide bisnis yang berkelanjutan. Contoh terbaru adalah limun jus buah bio, yang baru-baru ini membawa 150.000 Euro keluar dari keramaian. "Tidak seperti platform lain, kami memilih sesuai aturan yang ketat," kata Deutschmann. Rencana bisnis tidak harus berkelanjutan, mereka harus dilupakan. "Hanya untuk datang kepada kami dengan sebuah ide terlalu dini," kata sang pendiri. Hasil dari kebijakan keras ini: Dari proyek 30, hanya dua yang tidak berhasil didanai oleh orang banyak.
Pengembalian ke investor terdiri dari dua komponen: Pertama, bagian dari laba perusahaan tahunan. Kedua, dari kenaikan nilai perusahaan. Namun, ini hanya disebabkan pada akhir jangka waktu, biasanya setelah delapan hingga sepuluh tahun. Mereka yang keluar dapat melakukannya, tetapi mereka akan kalah dalam hal ini, biasanya bagian terbesar dari total pengembalian. Dalam kasus penjualan perusahaan (Exit), seseorang berpartisipasi dalam nilai penjualan. Beberapa perusahaan masih menawarkan kepada investor tingkat bunga tetap tahunan antara satu dan tiga persen sebagai permen.
Berinvestasi hanya di perusahaan terlalu berisiko, karena total kerugian investasinya sangat mungkin. "Karena itu, penyebaran ke sekitar sepuluh adalah ideal. Kemudian pengembalian sepuluh hingga 15 persen dimungkinkan, "kata Deutschmann. Rata-rata, investor terlibat dalam dua hingga tiga proyek dengan masing-masing 1.000 Euro
Investasikan secara berkelanjutan - pengembangan pasar
Di Austria, Jerman dan Swiss, volume investasi berkelanjutan telah meningkat lima kali lipat dari 52 menjadi 257 miliar selama lima tahun terakhir. Ini ditunjukkan oleh Laporan Pasar Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG). Di Austria, investasi berkelanjutan 2015 tumbuh sebesar 14 persen dari tahun sebelumnya menjadi sepuluh miliar euro. Sekitar seperempat disebabkan oleh perorangan, sisanya oleh investor institusional, seperti dana pensiun.
"Ini adalah sinyal positif bahwa investasi berkelanjutan di Jerman telah mengungguli pasar keseluruhan," kata Wolfgang Pinner, kepala FNG Austria. "Ini jelas menunjukkan bahwa ini lebih dari sekedar tren."
Foto / Video: Shutterstock.
