Stefan Tesch
Kumari, energjia bërthamore, forca të blinduara, duhani dhe inxhinieria gjenetike janë vetëm fragmente nga lista e kritereve të përjashtimit që Wiener Privatbank Schelhammer dhe Schattera ka imponuar investime të qëndrueshme. Kompanitë që operojnë në këto zona nuk do të gjejnë vend në fondet e etikës së kësaj banke. Po kështu, shtetet po bien përmes rrjetit, ku shkeljet e të drejtave të njeriut, puna e fëmijëve dhe dënimi me vdekje janë rendi i ditës ose hapja e lirisë së shtypit.
Banka e lidhur me kishën është një nga pionierët në fushën e investimeve të qëndrueshme. "Kur filluam të impononim kritere etike për fondet 15 vjet më parë, ne u qeshëm me të," kujton Georg Lemmerer, Shefi i Qëndrueshmërisë. Sidoqoftë, viti i krizës 2008 bëri që investitorët të rimendojnë dhe shumë e pranuan që etika dhe qëndrueshmëria nuk janë një trill i marketingut. "Investimi i qëndrueshëm në kompani shmang rreziqet", shpjegon Lemmerer. Për shembull, falimentimi i Greqisë u kursye, sepse lidhjet e qeverisë Helene janë të ndaluara për shkak të buxhetit të lartë të armatimit. Gazetat nga kompania e naftës BP janë gjithashtu tabu. "Nëse kompanitë shkelin rregullisht rregulloret mjedisore, është vetëm çështje kohe para se ajo të ketë një ndikim negativ në suksesin ekonomik," shpjegon Lemmerer. Megjithëse çmimet e fondeve të etikës së Schelhammer u shembën gjatë krizës, ato u rikuperuan më shpejt se mesatarja.
Këshilla për investime të qëndrueshme:
Qëndrueshmëria vs. japin
Nëse fondet e qëndrueshme në përgjithësi japin kthime më të larta ose më të ulëta se "normale", nuk mund të përgjigjet mbi baza me normë të sheshtë. Por është e qartë se "investimi i qëndrueshëm nuk ka pse të jetë në kurriz të kthimit", thotë Lemmerer. Një vështrim në fondin e etikës "3", i cili përbëhet nga 80 përqind në bono dhe 20 përqind në kapital, tregon se që nga fillimi i tij në vitin 1991, çmimi i tij është rritur mesatarisht me një mesatare vjetore prej 4,3 përqind. Në përgjithësi, Schelhammer dhe Schattera administrojnë gjashtë fonde etike me koncepte të ndryshme që fshihen pas tij.
Gama e produkteve të qëndrueshme financiare është ndërkohë shumë e madhe në Austri, si dhe ndërkombëtarisht. Sidoqoftë, interpretimi i konceptit të qëndrueshmërisë midis institucioneve ndryshon shumë. Për shembull, shumë fonde me vetëm një eko-titull në portofol konsiderohen të qëndrueshme. Udhëzimi ofrohet nga Ministria e Mjedisit me Ecolabel austriak për Produkte të Qëndrueshme Financiare. Fondet që e bartin atë janë një pengesë për energjinë bërthamore, armatimin, inxhinierinë gjenetike dhe shkeljet e të drejtave të njeriut. Lista mund të gjendet më poshtë www.umweltzeichen.at.
Mikrokredia si ndihmë zhvillimi
Për të investuar në mënyrë të qëndrueshme, bankat tradicionale nuk kërkohen domosdoshmërisht. Një nga variantet e shumta është mikrofinancimi, dhënia e mikrokredive për njerëzit në nevojë sociale në vendet në zhvillim dhe vendet në zhvillim. Ato jepen nga institucionet mikrofinanciare që operojnë në vend (IMF) për njerëz jo-bankarë, njerëz që nuk do të merrnin ndonjë hua nga bankat konvencionale. Arsyet për këtë mund të jenë vëllimi shumë i ulët për bankat ose analfabetizmi i klientëve
"Kreditë e vogla i ndihmojnë njerëzit financiarisht të qëndrojnë në këmbët e tyre dhe nuk i shtyjnë ato në kthetrat e peshkaqenëve të kredisë ose në krime," shpjegon Helmut Berg, kreu i Dega Austri e Oikocredit, E themeluar në Hollandë, ky Kooperativë e Investimeve 1975 sot operon në vendet 71. Ajo nuk i jep hua vetes mikrokredisë, por siguron kapital për një grup të IMF-ve që funksionojnë lokalisht (600 në vendet 70 në të gjithë botën). Duke vepruar kështu, Oikocredit punon vetëm me ato IMF që sigurojnë huamarrësit e tyre trainim të mjaftueshëm për ndërmarrjet e tyre të biznesit. "Ata takojnë klientët e tyre me kushte të barabarta dhe i trajtojnë si partnerë biznesi," thotë Berg. Shuma e zakonshme e kredisë në Azi dhe Amerikën e Jugut është midis 100 dhe 500 Euro për termat midis gjashtë muajsh dhe një viti. Një kredi e tillë është shpesh e mjaftueshme, në mënyrë që rreth një rrobaqepësi të mund të blejë një makinë të re qepëse dhe kështu siguron një burim afatgjatë të të ardhurave.
Investimi i Qëndrueshëm: Merrni pjesë në Mikrofinancë
Si person privat mundeni tek Oikocredit Investimi i qëndrueshëm nga 200 Euro në formën e Certifikatave të Ndarjes së Bashkëpunimit pa një periudhë detyruese. Në varësi të suksesit të biznesit, deri në dy përqind të dividentit shpërndahet çdo vit, gjë që është realizuar vitet e fundit. Nuk ka tarifa blerjeje dhe shitje dhe asnjë tarifë kujdestarie. Sidoqoftë, kompania po kërkon një tarifë të anëtarësimit vullnetar nga 20 Euro për të mbuluar kostot e ndërhyrjes. Në këtë vend, rreth 5.200 njerëz aktualisht po investojnë në mënyrë të qëndrueshme me një mesatare prej 18.000 Euro secila. Si përmbledhje, kjo bën një kapital investimi prej miliona 93, një numëron të gjitha degët e Oikocredit Së bashku, ju afroheni me një miliard. Rreth gjysma e vëllimit të investimeve të Oikocredit do të shkojë në Amerikën Latine, një çerek në Azi, dhe një pjesë në Afrikë dhe Evropën Qendrore dhe Lindore. Vendet me shumat më të larta të fondeve: Indi (rreth 95 milion), Kamboxhi (65 milion) dhe Bolivi (60 milion).
Po rreziku? "Norma e paracaktuar e kredive është rreth një përqind. Avantazhi ynë është diversifikimi i madh i kapitalit të investimeve, "thotë Berg. Sidoqoftë, si me produktet e tjera financiare, kapitali i investitorëve nuk i nënshtrohet asnjë sigurimi të depozitave dhe, teorikisht, një mospagim total është i mundur. Sidoqoftë, asnjë investitor nuk ka humbur ende para në Oikocredit.
Investimi i qëndrueshëm: aksionet në termocentralin
Termocentralet civile, kryesisht termocentralet diellore, janë bërë shumë të njohura vitet e fundit. Investitorët blejnë panele diellore individuale të termocentralit dhe i marrin me qira ato tek operatori. Kjo prodhon energji elektrike dhe paguan dividentë vjetorë pronarit të panelit. Sale-And-Qira-Back është emri i lojës dhe u avancua me shpejtësi nga Wien Energie me termocentrale 24, përfshirë 22 diellore dhe dy turbina me erë, në zonën e Vjenës së Madhe. Deri më tani, disa investitorë 6.000 me një total prej 27 milion euro. "Potenciali i tregut për investime në PV është ende shumë i lartë, por norma e interesit varet shumë nga subvencionet qeveritare për energjinë elektrike të gjelbër," thotë Günter Grabner, Drejtori Menaxhues i Kärntner Termocentrali ynë Naturstrom GmbH, Operatori i centraleve diellore 20 në Austri. Aktualisht, subvencioni (tarifa e furnizimit me vullgo) është me cent 8,24 për kilovat-orë, 2012 19 Cent ishte më shumë se dy herë më i lartë. Kështu që kthimi i investimeve të tilla mund të bjerë në planin afatgjatë. Si rregull, operatorët e termocentralit japin norma fikse të interesit me kushte të pacaktuar.
"Termocentrali ynë" garanton tre përqind të fiksuar dhe dyert për investitorët aktualisht janë të hapura, sepse Günter Grabner po ndërton një termocentral me 12.000 panel qytetarësh në çatinë e një parku biznesi në Wernersdorf, Styria. Vetëm individët privatë që mund të blejnë nga një deri në 48 panele me një çmim prej 500 euro secila - një maksimum prej 24.000 euro lejohen si investitorë. "Mesatarisht, njëri mban 20 panele," raporton Grabner. Nuk ka një periudhë detyruese, megjithatë, nëse panelet shiten brenda pesë viteve të para, bëhen shpenzime prej 50 eurosh.
Pjesëmarrja në Windkraft Simonsfeld AG, operatori i dhjetë fermave me erë në Austri dhe një në Bullgari, funksionon ndryshe. Investitorët mund të marrin pjesë atje përmes aksioneve të palistuara, të cilat tregtohen vetëm drejtpërdrejt midis aksionarëve.
Vëmendje: Pjesëmarrja në termocentralet e qytetarëve nuk i nënshtrohet taksës së fitimit të kapitalit dhe kthimet duhet të tatohen veç e veç nga përjashtimet 730 Euro në vit.
Investimi i qëndrueshëm: investimi i turmës alternative
2013 Wolfgang Deutschmann tashmë e dinte që Crowdinvesting aktualisht po revolucionarizon në tregun klasik të kapitalit dhe themeloi platformën përmbledhëse me partnerin e saj Peter Gaber Rocket jeshile, Ai përqendrohet ekskluzivisht në ide të qëndrueshme të biznesit. Shembulli më i fundit është një limonadë me lëng frutash bio, e cila kohët e fundit solli 150.000 Euro nga turma. "Për dallim nga platformat e tjera, ne zgjedhim sipas rregullave të rrepta," thotë Deutschmann. Planet e biznesit nuk duhet të jenë të qëndrueshme, ato duhet të harrohen. "Vetëm për të ardhur tek ne me një ide është shumë herët", thotë themeluesi. Rezultati i kësaj politike të ashpër: Nga projektet 30, vetëm dy nuk u financuan me sukses nga turma.
Kthimet për investitorët përbëhen nga dy komponentë: Së pari, një pjesë e fitimit vjetor të korporatës. Së dyti, nga rritja e vlerës së ndërmarrjes. Sidoqoftë, kjo është për shkak vetëm në fund të afatit, zakonisht pas tetë deri në dhjetë vjet. Ata që e braktisin këtë mund ta bëjnë këtë, por do të humbin këtë, zakonisht pjesën më të madhe të kthimit total. Në rastin e një shitje të kompanisë (Exit), dikush merr pjesë në vlerën e shitjes. Disa kompani ende ofrojnë investitorëve një normë vjetore fikse interesi midis një dhe tre përqind si një karamele.
Investimi vetëm në një kompani është shumë i rrezikshëm, sepse humbja totale e investimit të tij është mjaft e mundur. "Prandaj, një përhapje në rreth dhjetë është ideale. Pastaj kthimet prej dhjetë në 15 përqind janë të mundshme, "thotë Deutschmann. Mesatarisht, investitorët janë të përfshirë në dy deri në tre projekte me 1.000 Euro secili
Investimi i Qëndrueshëm - Zhvillimi i Tregut
Në Austri, Gjermani dhe Zvicër, vëllimi i investimeve të qëndrueshme është rritur pesëfish nga 52 në 257 miliardë gjatë pesë viteve të fundit. Kjo është treguar nga Raporti i Tregut të Forumit Nachhaltige Geldanlagen (FNG). Në Austri, investimet e qëndrueshme të 2015 u rritën me 14 përqind për vitin e kaluar në dhjetë miliardë euro. Rreth një e katërta u atribuohet individëve privatë, pjesa tjetër investitorëve institucionalë, siç janë fondet e pensioneve.
"Isshtë një sinjal pozitiv që investimet e qëndrueshme në Gjermani kanë tejkaluar më shumë se tregu i përgjithshëm," thotë Wolfgang Pinner, kreu i FNG Austri. "Kjo tregon qartë se kjo është më shumë sesa një trend."
Foto / Video: Shutterstock.
