Stefan Tesch
Dobbelary, kernenergie, wapenrusting, tabak en genetiese ingenieurswese is slegs uittreksels uit die lys van uitsluitingskriteria wat die Wiener Privatbank Schelhammer en Schattera het 'n volhoubare belegging opgelê. Maatskappye wat in hierdie gebiede werk, sal nie 'n plek vind in die etiekfondse van hierdie bank nie. Net so val state deur die netwerk, waar skending van menseregte, kinderarbeid en die doodstraf aan die orde van die dag is of die vryheid van die pers bevry.
Die kerkverwante bank is een van die pioniers op die gebied van volhoubare belegging. "Toe ons 15 jaar gelede etiese kriteria vir fondse begin opstel het, is ons uitgelag," onthou Georg Lemmerer, hoof van volhoubaarheid. Die krisisjaar 2008 het egter gelei tot 'n herbesinning onder beleggers en baie het besef dat etiek en volhoubaarheid tog nie 'n bemarkingsfoefie is nie. "Om volhoubaar in maatskappye te belê vermy risiko's," sê Lemmerer. Die bankrotskap van Griekeland is byvoorbeeld gespaar, omdat Griekse staatseffekte 'n no-go is as gevolg van die buitensporige hoë wapenbegroting. Vraestelle van die oliemaatskappy BP is ook taboe. “As maatskappye voortdurend omgewingsregulasies oortree, is dit net 'n kwessie van tyd voordat dit die ekonomiese sukses negatief beïnvloed,” verduidelik Lemmerer. Alhoewel die pryse van Schelhammer se etiese fondse tydens die krisis in duie gestort het, het dit vinniger herstel as die gemiddelde.
WENKE vir volhoubare belegging:
Volhoubaarheid vs. opbrengs
Of volhoubare fondse in die algemeen hoër of laer opbrengste as 'normaal' lewer, kan nie op 'n vaste basis beantwoord word nie. Maar dit is duidelik dat "volhoubaar moet belê nie die koste van die opbrengs hoef te wees nie," sê Lemmerer. 'N Kykie na die "3" -etiekfonds, wat bestaan uit 80 persent van effekte en 20 persent in aandele, toon dat die prys sedert die bekendstelling in die jaar 1991 gemiddeld met 'n jaarlikse gemiddelde van 4,3 persent gestyg het. In die algemeen administreer Schelhammer en Schattera ses etiese fondse met verskillende konsepte daaragter.
Die reeks volhoubare finansiële produkte is intussen enorm in sowel Oostenryk as internasionaal. Die interpretasie van die konsep van volhoubaarheid tussen instellings verskil egter baie. Baie fondse met slegs een eko-titel in die portefeulje word byvoorbeeld as volhoubaar beskou. Die Ministerie van die Omgewing word deur die Ministerie van die Omgewing voorsien deur die Oostenrykse etiket vir volhoubare finansiële produkte. Fondse wat dit dra, is 'n hindernis vir kernkrag, bewapening, genetiese ingenieurswese en menseregteskendings. Die lys is onder www.umweltzeichen.at.
Mikrokrediet as ontwikkelingshulp
Tradisionele banke is nie noodwendig nodig om volhoubaar te belê nie. Een van die vele variante is die onderwerp van mikrofinansiering, die toekenning van mikrokrediete aan sosiaal benadeelde mense in ontwikkelende en opkomende lande. Dit word deur plaaslike mikrofinansieringsinstellings (MFI's) gegee aan nie-bankbare mense, mense wat geen lenings by konvensionele banke sou kry nie. Die redes hiervoor kan die volume te laag vir banke wees, of die ongeletterdheid van klante
"Klein lenings help mense om finansieel op hul eie voete te staan en stoot hulle nie in die kloue van leningshaaie of in misdaad nie," verduidelik Helmut Berg, hoof van die Oostenryk tak van Oikocredit, Hierdie 1975-beleggingskoöperasie, wat in Nederland gestig is, werk vandag in 71-lande. Dit leen hom nie tot mikrokrediet nie, maar bied kapitaal aan 'n poel van plaaslike MFI's (600 in 70-lande wêreldwyd). Sodoende werk Oikocredit slegs met die MFI's wat hul leners voldoende afrigting bied vir hul ondernemings. "Hulle ontmoet hul klante op gelyke voet en behandel hulle as sakevennote," sê Berg. Die gewone kredietbedrag in Asië en Suid-Amerika is tussen 100 en 500 Euro vir tussen ses maande en een jaar. So 'n lening is dikwels voldoende, sodat 'n maat 'n nuwe naaimasjien kan koop en sodoende 'n langtermynbron van inkomste kan kry.
Volhoubare belegging: neem deel aan mikrofinansiering
As 'n privaat persoon kan jy by Oikocredit Volhoubaar belê vanaf 200 Euro in die vorm van koöperatiewe aandelesertifikate sonder 'n bindende tydperk. Afhangend van die sukses van die onderneming, word jaarliks tot twee persent van die dividend uitgedeel, wat die afgelope paar jaar gerealiseer is. Daar is geen aankoop- en verkoopgelde nie, en geen toesighoudende fooi nie. Die maatskappy vra egter 'n vrywillige ledegeld van 20 Euro om die peuter koste te dek. In hierdie land belê ongeveer 5.200 mense tans volhoubaar met 'n gemiddeld van 18.000 Euro elk. In totaal is dit een beleggingskapitaal van 93 miljoen, een tel alle takke van Oikocredit Saam kom u byna 'n miljard. Ongeveer die helfte van Oikocredit se beleggingsvolume gaan na Latyns-Amerika, 'n kwart na Asië, en 'n deel na Afrika en Sentraal- en Oos-Europa. Lande met die grootste geldbedrae: Indië (ongeveer 95 miljoen), Kambodja (65 miljoen) en Bolivia (60 miljoen).
En wat van die risiko? "Die standaardkoers van die lenings is ongeveer een persent. Ons voordeel is die enorme diversifikasie van beleggingskapitaal, "sê Berg. Soos met ander finansiële produkte, is die kapitaal van beleggers egter nie onderhewig aan enige depositoversekering nie, en teoreties is 'n totale wanbetaling moontlik. Geen belegger het egter nog geld by Oikocredit verloor nie.
Volhoubare belegging: aandele in die kragsentrale
Siviele kragsentrales, meestal sonkragaanlegte, het die afgelope paar jaar baie gewild geword. Beleggers koop individuele sonpanele van die kragstasie en huur dit aan die operateur. Dit produseer elektrisiteit en betaal jaarliks dividende aan die paneel-eienaar. Sale-And-Lease-Back is die naam van die spel en is vinnig gevorder deur Wien Energie met 24-kragsentrales, waaronder 22-sonkrag en twee windturbines, in die groter Wenen-omgewing. Tot dusver het sommige 6.000 beleggers met 'n totaal van 27 miljoen euro. "Die markpotensiaal vir PV-beleggings is nog steeds baie hoog, maar die rentekoers is baie afhanklik van regeringsubsidies vir groen elektrisiteit," sê Günter Grabner, besturende direkteur van Kärntner Ons kragstasie Naturstrom GmbH, Operateur van 20 sonkragaanlegte in Oostenryk. Tans is die subsidie (vulgo-invoer-tarief) op 8,24 sent per kilowatt-uur; 2012 19 Cent was meer as twee keer so hoog. Die opbrengste op sulke beleggings kan dus op die langtermyn daal. In die reël gee kragaanlegoperateurs vaste rentekoerse met onbepaalde voorwaardes.
'Ons kragstasie' waarborg drie persent vas en die deure vir beleggers is tans oop, want Günter Grabner bou 'n burgerkragaanleg van 12.000 48 panele op die dak van 'n sakepark in Wernersdorf, Stiermark. Slegs individue wat tussen een en 500 panele kan koop teen 'n prys van 24.000 euro elk - 'n maksimum van 20 euro word as beleggers toegelaat. "Gemiddeld het een 50 panele," berig Grabner. Daar is geen bindende tydperk nie, maar as die panele binne die eerste vyf jaar verkoop word, word uitgawes van XNUMX euro aangegaan.
Die deelname aan Windkraft Simonsfeld AG, die bestuurder van tien windplase in Oostenryk en een in Bulgarye, werk anders. Beleggers kan daar deelneem deur ongenoteerde aandele, wat slegs direk tussen aandeelhouers verhandelbaar is.
Aandag: Deelname aan burgerkragsentrales is nie onderhewig aan kapitaalwinsbelasting nie en opgawes moet afsonderlik van 730 Euro-vrystellings per jaar belas word.
Volhoubaar belê: alternatiewe skare-belegging
2013 Wolfgang Deutschmann het reeds geweet dat Crowdinvesting tans 'n rewolusie van die klassieke kapitaalmark het en saam met sy vennoot Peter Gaber die crowdinvesting-platform gestig het. Groen vuurpyl, Dit fokus uitsluitlik op volhoubare sake-idees. Die mees onlangse voorbeeld is 'n bio-vrugtesap-limonade, wat 150.000 Euro onlangs uit die skare gebring het. "Anders as ander platforms, kies ons volgens streng reëls," sê Deutschmann. Sakeplanne hoef nie volhoubaar te wees nie, hulle moet vergeet word. "Om net 'n idee na ons toe te kom, is te vroeg," sê die stigter. Resultaat van hierdie moeilike beleid: Uit 30-projekte is slegs twee nie suksesvol deur die skare gefinansier nie.
Opbrengste aan beleggers bestaan uit twee komponente: eerstens, 'n deel van die jaarlikse korporatiewe wins. Tweedens, vanaf die waarde van die onderneming. Dit is egter eers aan die einde van die termyn verskuldig, gewoonlik na agt tot tien jaar. Diegene wat daarvan afval, kan dit doen, maar hulle sal hierop verloor, gewoonlik die grootste deel van die totale opbrengs. In die geval van 'n verkoop van die onderneming (Exit) neem 'n mens deel aan die verkoopswaarde. Sommige ondernemings bied beleggers steeds 'n jaarlikse vaste rentekoers van tussen een en drie persent as 'n lekkergoed.
Om slegs in 'n onderneming te belê, is te riskant, omdat die totale verlies van sy belegging moontlik is. 'Daarom is 'n verspreiding na ongeveer tien ideaal. Dan is opbrengste van tien tot 15 persent moontlik, 'sê Deutschmann. Beleggers is gemiddeld by twee tot drie projekte betrokke met 1.000 Euro elk
Volhoubare belegging - markontwikkeling
In Oostenryk, Duitsland en Switserland het die volume volhoubare beleggings die afgelope vyf jaar vyfvoudig toegeneem van 52 tot 257 miljard. Dit word getoon deur die markverslag van die Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG). In Oostenryk het die volhoubare beleggings van 2015 in die vorige jaar met 14 persent gegroei tot tien miljard euro. Ongeveer een kwart word toegeskryf aan private individue, die res aan institusionele beleggers, soos pensioenfondse.
"Dit is 'n positiewe teken dat volhoubare beleggings in Duitsland beter presteer het in die totale mark," sê Wolfgang Pinner, hoof van FNG Oostenryk. 'Dit wys duidelik dat dit meer as 'n neiging is.'
Photo / Video: Shutter.
